Курсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу




НазваниеКурсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу
страница5/6
Дата публикации23.02.2013
Размер0.77 Mb.
ТипКурсовая
uchebilka.ru > Банк > Курсовая
1   2   3   4   5   6

^ Функциональное разделение (рис. 1)13


Операционный блок




Системный блок




Инвестиционный блок

Прием, поставка активов

Проведение расчетов

Хранение активов

Системы обработки информации




Инвестиции в:

-корпоративные ценные бумаги

-государственные ценные бумаги

-недвижимость

-краткосрочные активы

-инвестиционные фонды


Остановимся подробно на каждой из функций трастового подразделения. Итак, операци­онная функция включает в себя прежде всего учет, прием и по­ставку активов, проведение рас­четов. Операционная деятель­ность характеризуется использо­ванием наибольшего числа со­трудников по сравнению с дру­гими отделами трастового под­разделения. Главные факторы успеха здесь — своевременность и аккуратность работы. Этот от­дел занимается обработкой сде­лок, произведенных отделом ин­вестиций. Основными задачами подразделения являются пере­движение ценных бумаг и денеж­ных средств по системе учета и контроль за этим передвижени­ем, а также учет, контроль за по­ступлением доходов и ведение соответствующих журналов уче­та. Кроме того. сюда относится ответственное хранение активов, в том числе и физическое хра­нение ценных бумаг и других ма­териальных ценностей в храни­лище.

В задачу отдела системного обеспечения входят разработка (или приобретение) и обслужи­вание систем обработки инфор­мации. Иногда коммерческие банки используют сторонние организации в качестве постав­щиков программного обеспече­ния. Но даже в этом случае в банке должна находиться служ­ба, обеспечивающая контроль за работой персональных компью­теров и другой техники как в департаменте трастовых опера­ций, так и в других подразделе­ниях банка.

Инвестиционный отдел счи­тается сердцем подразделения, занимающегося трастовыми опе­рациями, успех развития трас­товых услуг часто зависит от деятельности именно этого от­дела. В соответствии с потреб­ностями конкретного клиента ра­бота инвестиционного отдела строится по разным схемам, ин­вестиционным моделям.

Возьмем для сравнения тра­стовое подразделение, занима­ющееся персональным трастом, то есть обслуживающее физических лиц, и подразделение, ока­зывающее трастовые услуги ин­ституциональным клиентам (на­пример, общественным органи­зациям). Инвестиционные цели этих двух категорий клиентуры различны. Так, клиентуру персо­нального траста в основном интересует минимизация подоход­ного налога, в то время как об­щественная организация вообще освобождена от его уплаты. В качестве инвестиционной цели компании можно выделить рост капитала, тогда как частное лицо преследует цель увеличения до­хода. Одно из обязательных тре­бований, предъявляемых к инве­стиционному отделу, высокая квалификация сотрудников. В ка­честве направлений инвестиций можно выделить: инвестиции в корпоративные ценные бумаги, в государственные ценные бумаги, в инвестиционные фонды, в не­движимость, а также в краткос­рочные активы (денежные сред­ства или облигации).

Следует отметить, что объединение функциональных блоков в отделы во многом зависит от объемов операций, проводимых трастовым департаментом, а так­же от стратегии департамента и банка в целом на развитие услуг персонального или институцио­нального характера.

Рассмотрим организацион­ную структуру трастового подраз­деления с точки зрения админи­стративного контроля.

Обычно начальник трастово­го департамента напрямую под­чиняется президенту банка, та­ким образом обеспечивается принцип "китайской стены". Од­нако в некоторых банках деятель­ность трастового департамента контролируется одним из вице-президентов банка. В таких слу­чаях очень важно правильно рас­пределить подчиняемость управ­лений между вице-президентами управления, чья деятельность может вступить в конфликт ин­тересов с деятельностью трас­тового подразделения, должны контролироваться другими вице-президентами.

Внутри самого департамен­та трастовых операций замести­тели начальника департамента контролируют деятельность под­разделений, занимающихся пер­сональным и институциональным трастом, они также могут быть главами соответствующих отде­лов. В прямом подчинении на­чальнику трастового департамен­та находятся и начальники инве­стиционного, операционного и системного отделов. В качестве подотделов отдела персонально­го траста можно выделить: груп­пы недвижимости, расчетов за имущество, управления имуществом, а также агентских услуг.

В отделе, занимающемся ин­ституциональным трастом, мож­но выделить подотделы управ­ления имуществом трудовых кол­лективов (компаний) и управле­ния имуществом общественных организаций. Также как и в груп­пах, занимающихся персональ­ным трастом, здесь есть специ­альные сотрудники — "управля­ющие портфелями", в задачу ко­торых входит ведение ряда лич­ных и институциональных счетов. Задача других специалистов этих групп — проведение анализа на­правления инвестиций и выра­ботка соответствующих рекомендаций.

Конечно, приведенная выше структура департамента трасто­вых операций не обязательна для всех коммерческих банков. Од­нако, на наш взгляд, она наибо­лее полно отражает специфику деятельности трастового подраз­деления как такового.

^ 2.3. Договор траста
Основные нормы,опеределяющие содержание договора доверительного управления,закрепляются в гл.53 ГК РФ и федеральном законе “О рынке ценных бумаг”. В перечисленных нормативных актах описывается порядок заключения и исполнения договора доверительного управления.

Согласно положениям ГК РФ ,по договору доверительного управления имуществом одна сторона( учредитель управления) передает другой стороне(доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управлени, и последняя обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя или указанного им лица(выгодоприобретателя).

Критерием,позволяющим отличать траст от иных форм работы на рынке,доверительные управляющие считают обязательным наличие на договорах пометки “Д.У.”(“доверительный управляющий”).ПРизнак это чисто формальный,технически он должен поддерживаться грамотным построением всего комплекса услуг.Однако пока мало доверительных управляющих ,принимающих во внимание эту формальность.

В ГК РФ определяются условия договора,согласия по которым должны достичь стороны и отразить это в договоре доверительного управления:

-состав имущества,передаваемое в доверительное управление;

-наименование юридического лица или имя гражданина,в интересах которого осуществляется доверительное управление;

-размер и форма вознаграждения управляющему,если выплата вознаграждения предусмотрена договором;

-срок действия договора.

Постоянно пополняется список объектов траста,т.е. имущества,передаваемого в доверительное управление.В настоящее время к объектам траста можно отнести денежные средства,валюту,ценные бумаги,паи,уставной капитал фирмы,землю,недвижимость,имущественные комплексы(предприятия и прочие),а также нематериальные активы.Главным конечно является ценные бумаги,однако не все ценные бумаги могут быть в качестве объекта управления. Например,вексель.Его ценность-в возможности получения по нему платежа(инкассации) или продажи(учета).Вексель -это в чистом виде долговая ценная бумага.В нем отсутсвует “элемент управляемости” именно как ценной бумагой.Но как задолженностью векселей(точнее”портфелем векселей”)им управлять можно.Однако доверительное управление долгом-это уже тема,не относящиеся к кругу проблем,очечиваемых законом "О рынке ценных бумаг”. Другой пример-акции.В них “элемент управляемости” значителен,поскольку акция не долговая ценная бумага.Она удостоверяет ряд прав,необходимость осуществления которых непосредственно связано с возможностью передачи акций в доверительное управление( это в первую очередь ,так называемые права членства в АО).Вопрос о выборе отдельных видов ценных бумаг в качестве объектов доверительного управленияможет быть решено при изучении ценных бумаг с точки зрения удостоверяемых ею прав.

Доверительное управление ценными бумагами обязательно дополняется доверительным управлением денежными средствами.Управление первым без второго невозможно,хотя бы потому,что управление ценными бумагами включает и совершение операций по их купле-продаже.Очевидно,что денежные средства также будут находиться в доверительном управлении управляющего,который ограничен в своих действиях специольной целью расходования-только на инвестирование в ценные бумаги.14

“Имущество,переданное в доверительное управление,обособляется от другого имущества учредителя,а также от имущества доверительного управляющего.Это имущество отражается у управляющего на отдельном баланнсе,и по нему ведется отдельный учет”.(ГК РФ п.1 ст.1018)

Итак,для доверительного управляющего операции по управлению имуществом являются забалансовыми,Имущество,переданное в доверительное управление ,не влияет на собственные активы управляющего,а может оказывать влияние( на пассивную сторону баланса) лишь вознаграждение,полученное управляющим от учредителя управления.Следовательно,переданное в доверительное управление имущество,собственник должен учитывать на своем балансе,несмотря на то,что фактически оно находится у доверительного управляющего.

Условия,касающиеся срока договора,определены следующим образом:

-договор срочный;

-срок договора не может превышать пяти лет;

-при отсутствии взаимных претензий возможна автоматическая пролонгация.

Цели,которые преследует учредитель,обычно сводятся к получению дохода,превышающего ставки депозита ГКО и др..Если говорить об управляющем активами,то управляющий заинтересован прежде всего в комиссионных и увеличении оборота своей компании или банка.

Договор по доверительному управлению активами является самым важным документом,который определяет дальнейшее взаимодействие с управляющим.Основное в договоре-система вознаграждения управляющего и инвестиционная декларация.На практике в основном применяются 2 системы:

1.Система вознаграждения,при которой финансовый посредник получает определенную величину вознаграждения сразу после перевода активов в управление.Помимо этого посредник также получает процент от полученного дохода учредителя управления.Данная система недостаточно стимулирует посредника,т.к.независимо от размера дохода от управления активами,он получает фиксированную комиссию в начале действия договора.При данной системе учредитель управления находится в большой зависимости от управляющего,чем при остальных системах исчисления,

2.Процент вознаграждения от дохода или прибыли.В договоре учредитель оговаривает с управляющим ставку процента вознаграждения от дохода или прибыли,если они образуются по окончании периода инвестирования.Положительным является то,что управляющий имеет стимул получения большего дохода для учредителя,тем самым заработать большую комиссию для себя.Отрицательным моментом является незнание об окончательном доходе,который будет получен по истечению срока действия договора.Тем самым он имеет повышенный риск не получения дохода вообще.На пратике в основном используется вторая система вознаграждения.

Помимо установленных законодательством РФ обязательных условий договора доверительного упрвления,договор,предусматривающий передачу в доверительное управление средств инвестирования в ценные бумаги,должен содержать инвестиционную декларацию управляющего.В ней инвестор указывает какие ценные бумаги и на какой срок может приобретать для него управляющий,направления и способы инвестирования денежных средств.За нарушение условий инвестиционной декларации в договоре предусмаатриваются штрафные санкции.

Оплата трастовых услуг российских банков обычно составляет около1% суммы вклада,при размещении средств в валюте и около5% в рублях. Внекоторых кредитных учреждениях тарифы более разнообразны.Если предприятие дает банку самостоятельно определять объект инвестиций,то платит 2% от полученного по договору дохода.Если выбирает одну из 2-3 отраслей промышленности,предложенных банком,то-3%.Если отдает предпочтение производствам и операциям,а соотношение вложений оставляет за банком,то-4%.Если самостоятельно отбирает направления и определяет долю инвестиций,то-5%.15

Прекращение договора доверительного управления имуществом.

1.Договор доверительного управления прекращается вследствии:

-смерти гражданина,являющегося выгодоприобретателем,или ликвидация юридического лица-выгодоприобретателя;

-отказа выгодоприобретателя от получения выгод по договору,если договором не предесмотрено иное;

-отказа доверительного управляющего или учредителя управления от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом;

-признание несостоятельным( банкротом) учредителя управления или доверительного управляющего.

2.При отказе одной стороны от договора доверительного управления имуществом другая сторона должна быть уведомлена об этом за три месяца до прекращения договора,если договором не предусмотрен инлй срок уведомления.

3.При прекращении договора доверительного управления имущество,находящееся в доверительном управлении,передается учредителю управления,если договором не предусмотрено иное.16

^ 2.4.Права и бязанности траст-отделов

коммерческих банков

Траст-отдел обязан следовать указаниям и условиям соглашения, завещания, решения суда или договора о представительстве, в соответствии с которыми он действует. Траст-отдел не может менять свои обязанности по осуществлению определённых операций без согласия доверителя или лица, его представляющего. Если же имеет место непредвиденное развитие ситуации, обуславливающее необходимость изменения действий доверенного лица (траст-отдела), не предусмотренное первоначальным соглашением о трастовых услугах, и нет возможности согласовывать изменения с доверителем, то соответствующее разрешение можно получить через суд.

Круг обязанностей доверенных лиц весьма широк, однако договор о трасте не предоставляет доверителю полную гарантию успеха и не страхует его от всех возможных убытков. Но траст-отделы будут нести гражданскую (материальную), а иногда и уголовную ответственность, если убытки имели место из-за их небрежности, недобросовестности и тем более из-за прямого умысла. Например, если траст-отдел разместил часть средств траста в ценные бумаги, которые на момент операции рассматривались как привлекательные и вполне надежные объекты для инвестиций (мнение экспертов фондового рынка, биржевой листинг), а через какой-то период времени заметно обесценились или вовсе перестали котироваться, то траст-отдел не несёт ответственности. Однако если будет доказано, что траст-отдел имел основания рассматривать данные инвестиции как недостаточно надёжные, но ничего в связи с этим не предпринял, то он (или отдельные его сотрудники) будет подлежать гражданской или уголовной ответственности в полном объёме.

Принцип лояльности, положенный в основу работы траст-отделов самими коммерческими банками, подкрепляется на государственном уровне большим числом законов, подзаконных регулирующих положений, судебных решений, призванных регламентировать направления инвестиционной деятельности траст-отделов. Кроме того, ограничения могут налагаться самим договором о трасте. В некоторых договорах могут содержаться конкретные указания, куда следует вкладывать средства траста. Зачастую решения об инвестициях принимаются совместно траст-отделом и доверителем или бенефициаром траста. В ряде случаев траст-отдел вообще не полномочен осуществлять инвестиции.

При принятии конкретных инвестиционных решений траст-отделы должны следовать общим банковским принципам размещения активов. Так, они не должны отдавать предпочтение исключительно надежности, покупая ценные бумаги правительства (казначейские векселя и облигации). В то же время в основе их действий не должно быть желания только получить максимальную выгоду и доход, размещая средства доверителя в ценные бумаги с большим кредитным риском (например, в акции малоизвестных венчурных компаний, не прошедших листинг на фондовой бирже). Таким образом, траст-отделам вменяется в обязанность придерживаться политики разумного балансировнаия: они должны прибегать к диверсификации активов, избегать погони за прибылью и строго придерживаться условий договоров отрасте.

Как уже отмечалось, в случае несоблюдения доверенными лицами (траст-отделами) взятых на себя обязанностей они несут ответственность в рамках действующего законодательства. Можно выделить следующие достаточно типичные случаи ответственности траст-отделов:

  1. дохода в интересах других лиц, а не наследников или бенефициаров). Этот вид нарушения только влечёт за собой возмещение доверенным обман (например, неправильное использование основного имущества или лицом убытков, но и грозит ему уголовной ответственностью;

  2. неуплата налогов;

  3. отказ от реинвестировния средств траста в течение неоправданно большого периода времени, в результате чего пострадал доход по трасту;

  4. осуществление инвестиций без согласования, предусмотренного договором, если эти действия повлекли за собой убытки;

  5. отказ от диверсификации инвестиций, предусмотренной договором или законом, если это привело к убыткам;

  6. недополучение любых доходов и платежей по трастовому имуществу, что сократило доход по трасту;

  7. неоправданно долгое хранение трастовых активов в малоликвидных, непригодных для инвестирования средствах.

Доверительный управляющий обязан вести учет и отчитываться перед бенефициарием за управление трастом или учредителем траста,предоставляя точную и полную информацию в отношении имущества траста.Информация о деятельности банка должна быть представлена в следующих документах:

-справка о состоянии инвестиционного портфеля на определенную дату.В ней должны быть отражены структура портфеля,баланс и оценочная стоимость портфеля;

-отчет о движении денежных средств и ценных бумаг по счетам клиента;

-итоговый отчет,включающий в себя доходы/убытки,сумму расходов и комиссионное вознаграждение.

Все отчеты должны соответствовать требованиям,предъявленным контролирующими органами( ФКЦБ,Налоговой инспекцией).По запросу контролирующих органов доверительный управляющий должен в любой момент представить информацию о деятельности по договору доверительного управления.Отчет управляющего служит для учредителя и выгодоприобретателя документом,на основании которого в их балансе будут сделаны проводки по счетам имущества,находящегося в доверительном управлении,счетам доходов и расходов.

В соответствии с п.1 ст.1022 ГК РФ доверительный управляющий,не проявивший при доверительном управлении должной зоботливости,возмещает выгодоприобретателю упущенную выгоду,а учредителю управления убытки,причиненные утратой или повреждением имущества,с учетом естественного износа,а также упущенную выгоду.

Стоит заметить,что большинство предусмотренных ГК РФ обязанностей доверительного управляющего характерны только для договорных(фидуциарных) отношений.Например,обязанность действовать в интересах выгодоприобретателя(ст.1022ГК РФ).
1   2   3   4   5   6

Похожие:

Курсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу iconРеферат по дисциплине: "Деньги. Банки. Кредит" Тема: «Трастовые операции банков»

Курсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу iconОсновные виды банковских операций ПланВведение 31. Пассивные операции...

Курсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу iconКурсовая работа по дисциплине: «Организация деятельности коммерческих банков»
Оценка креитоспособности заемщиков коммерческого банка

Курсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу iconКурсовая работа По предмету: «Бухгалтерский учет и аудит в банках»...

Курсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу iconКурсовая работа на тему спрос и его эластичность. Работу

Курсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу iconКурсовая работа по психологии на тему: «эмоции в жизни человека» Работу

Курсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу iconКурсовая работа по менеджменту на тему: «Внешняя среда организации, её характеристика». Работу

Курсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу iconКурсовая работа по банковскому делу на тему “Банковские пластиковые карточки” Работу

Курсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу iconКурсовая работа по банковскому делу на тему "Банковские пластиковые карточки"Работу

Курсовая работа на тему: Трастовые операции коммерческих банков по дисциплине : Банковское дело работу проверила : Калачева Е. А. работу iconКурсовая работа по банковскому делу на тему “Банковские пластиковые карточки” Работу

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
uchebilka.ru
Главная страница


<