Введение 4




НазваниеВведение 4
страница3/10
Дата публикации12.11.2013
Размер1.02 Mb.
ТипРеферат
uchebilka.ru > Банк > Реферат
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10
^

1.2 Управление ликвидностью и доходностью, как фактор повышения эффективности деятельности


Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик банка, обуславливающая его надежность. Ликвидность банка – его способность своевременно выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами, в том числе и те, которые могут возникнуть в будущем.

Обязательства банка складываются из:

  • Реальных, отраженных в балансе банка депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов кредитов;

  • Потенциальных или забалансовых обязательств, выраженных в выданных банком гарантиях, открытии кредитных линий и др.

Источниками средств для выполнения обязательств являются денежная наличность банка, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах; активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Центрального Банка.

Качество деятельности, а значит, и ликвидность банка определяется рядом факторов внутреннего и внешнего порядка.

Факторы внутреннего порядка:

Крепкая капитальная база банков означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и других клиентов. Основу собственного капитала составляют уставный фонд и другие фонды банка, предназначенные для разных целей. Чем больше собственный капитал банка, тем выше при прочих равных условиях его ликвидность.

Качество активов банка определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсификации.

Качество депозитной базы банка, образуемой из средств юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитах и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, так как в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банка. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах. Наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования. Этот вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Меньшей стабильностью обладают остатки срочных и сберегательных депозитов, они подвержены миграции в случае определенных колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками.

Зависимость банка от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты, которые в различных пределах не представляют угрозы для ликвидности, наоборот, позволяют устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка.

Сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам.

Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики.4

Менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка.

Имидж банка. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах, а значит обладать более высоким качеством активов. Авторитет банка обуславливается и рейтинговыми оценками, осуществляемыми независимыми рейтинговыми агентствами и публикуемыми в печати.

Внешние факторы:

Общая экономическая и политическая обстановка в стране создают предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивают стабильность экономической основы деятельности банков.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства связан с функционированием фондового рынка.

Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка для поддержания своей ликвидности банк может привлечь средства на различный срок.

Система рефинансирования Банком России коммерческих банков. Посредством ее источником пополнения ликвидных активов коммерческого банка становится кредит Банка России.

Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с КБ в части управления ликвидностью. ЦБ РФ имеет возможность устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше реальные установленные показатели отражают состояние ликвидности банка, тем больше возможности у самого банка и надзорного органа своевременно выявить проблемы с ликвидностью и устранить их.

Таким образом, ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием устойчивых факторов и тенденций.

Наряду с терминами “ликвидность” банка используется термин “платежеспособность” банка.

В материалах Всемирного Банка платежеспособность связывается с положительной величиной собственного капитала банка. Капитал со знаком “минус” означает неплатежеспособность банка. В такой трактовке платежеспособность основывается на капитале банка, как гарантийном фонде покрытия взятых на себя обязательств. В других странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов.

В России платежеспособность рассматривается как состояние на определенную дату, выражающееся в своевременности выполнения банком обязательств на эту дату, а ликвидность банка как динамическое состояние. При этом банк может не выполнить в отдельные периоды своих платежных обязательств, но оставаться ликвидным. Но утрата ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность, означающую неспособность банка изыскать внутренние источники для погашения взятых на себя обязательств и невозможность привлечь для этой цели внешние источники.

В соответствии с Инструкцией Банка России от 16 января 2004 года №110-И “Об обязательных нормативах банков” в РФ действуют следующие нормативы ликвидности коммерческого банка:

  • показатель мгновенной ликвидности (Н2);

  • показатель текущей ликвидности (Н3);

  • показатель долгосрочной ликвидности (Н4);

  • соотношение ликвидных активов и общей суммы активов (Н5).

Первые три из них характеризуют сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение суммы высоколиквидный активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования:

Н2=Ла м Х100%/ОВ м, (1)

где ЛА м – высоколиквидные активы, в которые включаются: остатки кассы и приравненные к ним средства, остатки средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ, вложения в государственные ценные бумаги;

ОВ м – обязательства до востребования, определяемые в размере 20% от остатков средств на расчетных и текущих счетах клиентов + вклады и депозиты до востребования + выпущенные кредитной организацией собственные векселя до востребования.

Минимально допустимое значение норматива Н2, устанавливается в размере 15%.

Норматив текущей ликвидности показывает соотношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней и рассчитывается по формуле

Н3=ЛА т Х100%/ОВт, (2)

где Лат – текущие ликвидные активы банка;

ОВт – обязательства банка до востребования и сроками в пределах 30 дней.

В текущие ликвидные активы банка (Лат) включаются: остатки кассы и приравненные к ним средства, остатки средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ, вложения в государственные ценные бумаги, кредиты (в рублях и иностранной валюте) со сроком погашения в течение ближайших 30 дней.

Обязательства банка до востребования и на срок до 30 дней (ОВт) включают: остатки средств на расчетных и текущих счетах клиентов, корреспондентские счета других банков в данном банке, вклады и депозиты со сроком до одного месяца, выпущенные банком векселя со сроком предъявления в течении 30 дней, полученные кредиты от других банков (включая Центральный Банк РФ) со сроком погашения в течении 30 дней, кредиторская задолженность и гарантии данного банка со сроком исполнения в течение ближайших 30 дней.

Минимально допустимое значение Н3; устанавливается в размере 50%.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) определяется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам банка и обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года. Рассчитывается по формуле:

Н4=К рд Х100%/(К+ОД), (3)

где Крд – долгосрочные кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах (сроком погашения свыше одного года);

К – собственный капитал банка;

ОД – долгосрочные обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше одного года.

Максимально допустимое значение Н4, устанавливается в размере 120%.

Соотношение ликвидных активов и общей суммы активов определяется как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка, рассчитывается по формуле:

Н5=ЛА т Х100%/А-Ро, (4)

где Лат – текущие ликвидные активы;

А – общая сумма всех активов;

Ро – обязательные резервы кредитной организации.

Минимально допустимое значение Н5 устанавливается в размере 20%.

Критерии ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности определяют не только качество активов банка, но и через структуру активов как основной показатель функционирования банка его ликвидность и качество деятельности.

Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником.

В этой связи по степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп.

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к которым относятся:

  1. непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или корреспондентских счетах;

  2. государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертая группа активов банка: неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида. Например, риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и т.д.

Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.

Для определения суммы совокупного риска активов вводится пять групп активов, различающихся по степени риска. (см. табл. Классификация активов по степени риска)

Таким образом, наиболее рискованными считаются активы четвертой группы, а наименее рискованными соответственно – активы первой группы.

Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка (сумм остатка) средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или его (их) части на коэффициент риска (в %), блин, деленный на 100%.

Доходность активов отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы. По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход.

Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше дохода имеет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу и сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

Диверсифицированность активов показывает степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Показателями диверсифицированности активов являются: структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг; структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции; структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения. Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.5

Таблица 1

Классификация активов по степени риска

1 группа

Коэф. риска, %

1

2

Кассы и приравненные к ней средства

2

Средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ

0

Средства на резервном счете ЦБ РФ

0

Средства КБ для операций по расчетным чекам

0

Вложения в государственные ценные бумаги, облигации внутреннего валютного займа

0

Счета расчетных центров ОР ЦБ в учреждениях Банка РФ

0

2 группа




Ссуды, гарантированные правительством РФ

10

Ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ

10

Продолжение таблицы 1.

1

2

Ссуды под залог драгметаллов в слитках

10

3 группа




Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти

20

Средства на корреспондентских счетах у банков - нерезидентов стран, входящих в число “Группы развитых стран”

20

Средства, перечисленные на счета у банков – нерезидентов стран, входящих в число “Группы развитых стран”

20

Ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти

20

Средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах у банков стран, входящих в число “Группы развитых стран”

20

4 группа




Средства на счетах у банков – резидентов РФ в иностранной валюте

50

Средства на корреспондентских счетах в рублях у банков – резидентов (“Ностро”)

50

Средства на счетах у банков – нерезидентов стран, не входящих в число “Группы развитых стран”

50

Собственные здания и сооружения за минусом переданных в залог

50

Ценные бумаги для перепродажи

50

Средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах у банков – резидентов РФ и у банков – нерезидентов стран – не членов ОЭСР

50

5 группа




Все прочие активы кредитной организации

100


Выполнять задачу управления ликвидностью, поддерживая ее на требуемом уровне коммерческого банка должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны ЦБ России.

Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Управление активами. В процессе управления ликвидностью коммерческий банка должен так размещать средства в активы, чтобы они приносили соответствующий доход и не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску. Активы банка можно объединить в четыре большие группы.

К первой группе относятся кассовая наличность и приравненные к ней средства, т.е. те денежные средства, которые имеются в банке и средства, вложенные в активы, которые легко можно обратить в денежные средства в течение самого незначительного срока (государственные ценные бумаги, краткосрочные ссуды, гарантированные государством и т.п.), или так называемые вторичные резервы.

Ко второй группе относятся ссуды, выдаваемые предприятиям, организациям. Уровень ликвидности этих активов зависит как от сроков и целей, на которые предоставлены ссуды, так и от заемщиков. Наиболее ликвидными являются ссуды, выданные другими банками, и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам.

В третью группу входят инвестиции и ценные бумаги других предприятий, организаций или паевое участие в их деятельности. Уровень ликвидности активов в этой группе ниже чем в предыдущей. В настоящее время к наиболее ликвидным, имеющим достаточное распространение, можно отнести ценные бумаги банков. Другие виды высоколиквидных активов не получили пока развития.

Четвертую группу активов составляют основные фонды банка: здания, сооружения, вычислительная техника, оборудование, транспортные средства и т.д. Эти активы принято относить к низколиквидным, хотя в данном случае необходимо учитывать конкретную экономическую ситуацию в стране.

Общий объем и структура активов в разрезе отдельных статей баланса определяются теми источниками средств, за счет которых они сформированы, или иначе пассивами КБ. Подавляющую часть пассивов баланса, доходящую до 90% и выше, составляют привлеченные средства сторонних предприятий, организаций, граждан. Оставшаяся часть приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фонда специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.

Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального состояния между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед кредиторами. Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.

При формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств, с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции.

Распространенными видами привлеченных средств являются срочные вклады и депозиты. Негативно влияет также на состояние ликвидности банков и то, что в связи с экономической ситуацией в России сроки, на которые привлекаются средства во вклады и депозиты, снижаются и составляют в основном не более трех месяцев.

Основной удельный вес в структуре пассивов коммерческих банков занимают денежные средства на расчетных и текущих счетах предприятий, организаций, т.е. средства на счетах до востребования, с которых они могут быть изъяты в любой момент. Не смотря на то, что это очень дешевые для банков кредитные ресурсы, величина их может в течение времени существенно колебаться, но часть этих ресурсов банки объективно без ущерба для своей ликвидности не могут использовать для предоставления ссуд.

Для регулирования уровня ликвидности межбанковский кредит является наиболее приемлемым для коммерческих банков, так как его отличают надежность, значительная величина ресурсов, которую можно получит в предельно сжатые сроки, сравнительно более длительное время пользования по сравнению с другими видами ресурсов. Коммерческие банка в необходимых случаях могут формировать свои пассивы и за счет кредитов ЦБ РФ, предоставляемых для развития экономики. Однако существенного влияния на состояние ликвидности коммерческих банков они не оказывают, поскольку предоставляются для кредитования конкретных программ.

Главная функция собственных средств банка заключается в защите интересов акционеров, вкладчиков, всех кредиторов банка. Основное место в структуре собственных средств банков принадлежит уставному капиталу.

К следующим укрепленным составным элементам собственных средств относятся фонды и резервы специального назначения, которые создаются, как правило, за счет отчислений от прибыли банка. Это могут быть резервный и страховой фонды, назначением которых являются покрытие соответствующих убытков и поддержание ликвидности банка, а также фонды накопления и потребления, используемые для развития банка и материального стимулирования труда его работников.

К важному структурному элементу собственных средств относится нераспределенная прибыль банка. Временно свободные средства специальных фондов и нераспределенная прибыль в определенной мере могут выполнять функцию обеспечения обязательств банка перед клиентами. В дальнейшем эти фонды расходуются по целевому назначению, а нераспределенная прибыль, как правило, направляется на выплату дивидендов.6

В мировой банковской практике управление ликвидностью осуществляется посредствам ряда методов, к которым, в частности, относится метод распределения активов.

При использовании данного метода определяется несколько центров ликвидности. Это вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность.

Вклады до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения. Большая их часть направляется в резервы первой очереди, т.е. те средства, которые могут использоваться по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на изъятие вкладов, получение кредитов (средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ и в банках – корреспондентах, в кассе, обязательные резервы в Банке России). Другая существенная часть вкладов размещается в резервы второй очереди, которые включают краткосрочные государственные ценные бумаги, в частности облигации, межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и в определенной мере – высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения очереди путем приобретения краткосрочных государственных ценных бумаг. И только относительно небольшая доля вкладов до востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.

Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру срочных вкладов и депозитов, будут ниже по сравнению с предыдущими, а поэтому основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере – в первичные и вторичные резервы, в незначительной части – в ценные бумаги.

Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т.п. и частично – в низколиквидные ценные бумаги, паи.

Метод позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высоколиквидные активы – ссуды предприятиям и организациям. В определенной мере в части кредитных операций метод распределения активов рекомендован Банком России коммерческим банкам для использования на практике.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группы связанных заемщиков регулируется показателем Н6. Формула его расчета:

Н6=Крз Х100%/К, (5)

где Крз – совокупная задолженность заемщика или группы связанных заемщиков по кредитам (в рублях и иностранной валюте) и забалансовых требований;

К – собственный капитал банка.

Указанный норматив рассчитывается и по межбанковским кредитам, а также в том случае, если кредитная организация выступает гарантом или поручителем.

Под связанными заемщиками понимаются юридические или физические лица-заемщики, связанные между собой экономически и юридически, т.е. имеющие общую собственность, взаимные гарантии и обязательства или контролирующие друг друга, а также совмещение одним физическим лицом руководящих должностей.

Максимально допустимое значение Н6 устанавливается в размере 25%.

Максимальный размер крупных рисков (Н7) характеризует соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственного капитала. В качестве крупного кредитного риска считается сумма требований к одному заемщику, превышающая 5% собственного капитала банка. Максимальный размер всех крупных рисков не может превышать собственный капитал кредитных организаций с 1998 года и устанавливается в размере 800%. Одновременно предусматривается, что Банк России должен вести реестр крупных кредитных рисков банков.

Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) Н8, в соответствии с инструкцией №110-И отражает соотношение величины вклада полученного кредита, остатков по счетам и связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственного капитала банка.

Максимально допустимое значение норматива Н8 устанавливается в размере 25%.

Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) определяется по формуле

Н9=Кра Х100%/К, (6)

где Кра – совокупная сумма требований банка в рублях и иностранной валюте в отношении одного акционера (пайщика) и забалансовые требования банка в отношении одного заемщика (50% гарантии и поручительств);

К – собственный капитал банка.

Максимально допустимое значение норматива Н9 устанавливается в размере 50%.

Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим инсайдерам, регулируются нормативом Н10, рассчитывается следующим образом:

Н10=Крн Х100%/К, (7)

где Крн – совокупная сумма требований кредитной организации в рублях и иностранной валюте в отношении инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц;

К – совокупный капитал кредитной организации.

К инсайдерам относятся физические лица: акционеры, имеющие более 5% акций, директор кредитной организации (президент, председатель и их заместители), члены Совета, члены Кредитного комитета, руководители дочерних и материнских структур, а также другие лица, которые могли повлиять на решение о выдаче кредита.

Максимально допустимое значение Н10 устанавливается в размере 3%.

Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения – показатель Н11характеризует соотношение суммы вкладов (депозитов) граждан и величины собственного капитала банка. Этот показатель не должен превышать 100%.

Норматив использования собственных средств кредитной организации для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) рассчитывается по формуле

Н12=Кин Х100%/К, (8)

где Кин – собственные средства банка, инвестируемые на приобретение долей и акций других юридических лиц;

К – собственный капитал.

Максимально допустимое значение Н12 устанавливается в размере 25%.

Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) рассчитывается по формуле

Н13=ВО Х100%/К, (9)

где ВО – выпущенные кредитной организацией векселя и банковские акцепты;

К – собственный капитал.

Максимально допустимое значение Н13 устанавливается в размере 100%.

Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами (Н14) рассчитывается по формуле

Н14=ЛА дм Х100%/ОВ дм, (10)

где ЛА дм – высоколиквидные активы в драгоценных металлах в физической форме;

ОВ дм – обязательства в драгоценных металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней.

Минимально допустимое значение Н14 установлено в размере 10%.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

Похожие:

Введение 4 iconВведение введение
Актуальность темы настоящего исследования определяется следующими теоретическими положениями

Введение 4 iconВведение Введение в проблему человеко-машинного взаимодействия
Человек: информационные каналы, память, мышление и принятие решений, психология

Введение 4 iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua Создание предприятия в рыночной...

Введение 4 iconСодержание введение 3 заключение 6 библиография 8 приложение 1 12 введение
Использование информационных технологий и проблемы автоматизации процессов управления ифнс россии

Введение 4 iconВведение в конфигурирование в системе «1С: предприятие 1». Основные объекты введение
Печатные формы; подчиненные справочники. Форма, содержащая списки элементов двух справочников

Введение 4 iconМ. К. Буза Введение в архитектуру
Б90        Введение в архитектуру компьютеров: Учеб пособие. – Мн.: Бгу, 1999. – 253 с

Введение 4 iconВведение 1 введение
Создание современной концепции социальной защиты населения, разработка ее принципов и форм, механизмов реализации является одной...

Введение 4 iconКонтрольная работа по дисциплине “Введение в социологию” Система...

Введение 4 iconВведение 2 заключение 2 введение
Доверительность этих отношений должна подкрепляться возможностью для всех участников сделок получать и использовать финансовую информацию....

Введение 4 iconКонтрольная работа по дисциплине "Введение в философию" Учение Платона...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
uchebilka.ru
Главная страница


<