Реферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт»




Скачать 294.29 Kb.
НазваниеРеферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт»
Дата публикации29.12.2013
Размер294.29 Kb.
ТипРеферат
uchebilka.ru > Банк > Реферат
Реферат скачан с сайта allreferat.wow.ua


Развитие ипотечного кредитования в России

Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт» Группа БУ-32На тему: «Развитие ипотечного кредитования в России»СтуденткиНаучный руководитель Подпись к защитеЗав.кафедрой____________ «____»______________2000г. Южно-Сахалинск 2000г. Содержание. Стр. Введение…………………………………………………..……………………….3Часть 1. Оформление механизма ипотечного кредитования в России….…….4 1.1. История ипотеки в России………….……………………………………..4 1.2. Сущность и понятие ипотечного кредитования. Предпосылки для началареализации системы ипотечного жилищного кредитования и её основныеучастники ………………………………………………………….………....6 1.3. Особенности ипотеки различных видов недвижимого имущества…….9Часть 2. Реализация московской ипотечной программы в Инвестсбербанке.13 2.1. Инвестсбербанк в ипотечной программе Правительства г. Москвы…13 2.2. Основные условия ипотечного кредитования и требования кзаёмщику………………………………………………………………………………….15 2.3. Взаимодействие банка и заёмщика. Платежи при ипотечномкредитовании………….…………………………………………………………………..19Часть 3. Проблемы и пути совершенствования правового механизма ипотечногокредитования…………….…………………………………………………26Заключение……………………………………………………………………….29Список литературы……………………………………………………...……….30Приложение………………………………………………………………………31 Введение. Рынок жилья в нашей стране оказался не обеспечен соответствующимикредитно-финансовыми механизмами, которые поддержали бы платежеспособныйспрос населения и сделали бы возможным приобретение жилья населением вмассовом порядке. Если раньше практически единственной возможностьюулучшить жилищные условия было получение государственного жилья, то сегодняэта проблема в основном решается населением через приобретение илистроительство жилья за счёт собственных сбережений. Ограниченностьбюджетных ресурсов сосредоточила внимание государства на решении жилищныхпроблем отдельных групп населения. Основная же часть населения оказалась нев состоянии улучшить свои жилищные условия из-за отсутствия необходимыхсбережений и возможности их накопления. Создание системы долгосрочного кредитования граждан на цели приобретенияжилья позволит увеличить их платёжеспособный спрос и сделать приобретениежилья доступным для основной части населения. Оно обеспечивает взаимосвязьмежду денежными ресурсами населения, банками, финансово-строительнымикомпаниями и предприятиями стройиндустрии, направляя финансовые средства вреальный сектор экономики. В настоящее время ипотека является относительно новым понятием, несмотряна то, что Россия уже имела достаточно большой опыт применения ипотечногокредитования до начала XX века. Поэтому большинство людей не имеют дажеобщего представления об ипотечном. В связи с этим, целью данной работыявляется раскрытие сущности ипотечного кредитования жилья, а также другихвидов недвижимого имущества; изучение истории становления ипотеки в России;подробное рассмотрение механизма функционирования ипотечного кредитования врамках реализации московской ипотечной программы в Инвестсбербанке; а такжесовершенствование законодательной и правовой базы ипотечного кредитования.Часть 1. Оформление механизма ипотечного кредитования в России.1.1. История ипотеки в России. Ипотека в современных условиях является относительно новым понятием, хотяэкономическая история России имеет достаточно большой опыт ипотечногокредитования. Ипотечное кредитование было первым на Руси видом кредитования иполучило название «заклад». В XIII-XIV вв. заклад возник одновременно с правом частнойсобственности на землю, но долгое время существовал фактически беззаконодательного оформления. Нормативное оформление ипотека получаетгораздо позже. Отличие российской ипотеки от зарубежной было заложено в самомгосударственном укладе. Широким развитием института ипотеки землифеодальное государство помогало своему основному классу - помещикам. В 1754 г. были созданы государственные кредитные учреждения: Санкт-Петербургские и Московские конторы Государственного банка для дворянствапри Сенате и Сенатской Конторе, для купцов – в Петербургском порту прикоммерцколлегии. Банки кредитовали дворянство и купечество под залогимений. В 1786 г. они были реорганизованы в Государственный Заёмный банк. С 1 января 1835 г. в России был введён Свод Гражданских Законов (авторМ.М.Сперанский), где залоговое право подвергалось подробномурегламентированию. Залог существовал в следующих видах: > с государством (казённая ипотека); > между частными лицами (частная ипотека); > по займам в кредитных учреждениях (банковская ипотека). В 1842 г. в Санкт-Петербурге и Москве начали открываться первыесберегательные кассы. В 1849 г. были приняты решения о реорганизациикредитных учреждений в связи с подготовкой реформы по отмене крепостногоправа в России. Ликвидировались все существующие государственные кредитныеучреждения, разрабатывался Проект по устройству земских банков. В это же время в России начали образовываться частные кредитныеорганизации. Так, в 1861 г. была образована первая частная организациядолгосрочного кредита – Санкт-Петербургское городское кредитное общество. В 1869 г. был образован первый частный ипотечный банк на началах круговойответственности заёмщиков, а в 1871г. в г.Харькове – первый акционерныйземельный банк, выдававший кредиты под залог городской и сельскойнедвижимости. В связи с тяжёлым положением крестьян (они получили не лучшие земли) в1882 г. был образован Крестьянский поземельный банк для выдачи ссудкрестьянам при покупке земли. Ссуды выдавались на 24,5 и 34,5 года. Общаясумма ссуд ограничивалась 5 млн. руб. в год. Ссуды выдавались в объёме 70%от покупной цены и обходились крестьянам в 7,5 – 8,5% в год[1]. В 1885 г. открывается Дворянский (чисто ипотечный) банк для помощидворянам на началах благотворительного кредита (всего под 5% годовых) – на48 лет 8 месяцев и на 36 лет. При этом дополнительно взималась плата забанковские услуги и страховой процент. На рубеже веков возникают ссудно-сберегательные и кредитные товарищества,сельские, волостные и станичные общественные ссудно-сберегательные кассы иземские кассы, которые получают огромную помощь от государства. Затемпроисходит объединение кредитных товариществ в кредитные союзы. К 1914 г. Россия далеко продвинулась вперёд в области ипотечного кредита.Существовала развитая кредитно-банковская система долгосрочногокредитования, которая имела хорошее законодательное обеспечение и былаблестяще организована. Кредитно-банковская система включала:государственные, региональные, городские, местные, общественные и частныекредитные институты. В неё входили:Дворянский земельный банк;Крестьянский поземельный банк;городские кредитные общества и городские общественные банки;земские банки;общества взаимного поземельного кредита;ссудно-сберегательные товарищества;кредита товарищества и др. К 1917 г. существовал: 21 земельный банк, Государственный Крестьянскийпоземельный банк, Дворянский банк, Особый отдел государственногоДворянского банка и 18 частных банков. К сожалению, на этом бурное развитие ипотечного кредитования в Россиизакончилось. После революции частная собственность была ликвидирована, иипотечные банки прекратили своё существование. Лишь 70 с лишним лет спустяипотека в России вновь начала возрождаться.1.2. Сущность и понятие ипотечного кредитования. Предпосылки для начала реализации системы ипотечного жилищного кредитования и её основные участники. Широкое использование кредита является необходимым условием нормальногофункционирования экономики любого государства и невозможно без серьёзногообеспечения интересов кредитора. Наиболее эффективно эти интересы могутбыть защищены посредством использования сторонами залога недвижимости(ипотеки), поскольку:недвижимость сравнительно мало подвержена риску гибели или внезапногоисчезновения, а её наличие легко проверяется;недвижимость обладает осложнённой оборотоспособностью (связанной снеобходимостью регистрации сделок с ней в государственных органах), чтопозволяет кредитору легко проконтролировать либо вообще запретить еёотчуждение;стоимость недвижимости имеет тенденцию к постоянному росту, что даёткредитору гарантии полного погашения задолженности;V высокая стоимость недвижимости и риск её потери являются мощным стимулом, побуждающим должника у точному и своевременному исполнению своих обязательств. Ипотека – это предоставление ссуды под залог недвижимости. К недвижимому имуществу, которое является предметом ипотечногообязательства, относятся земельные участки, участки недр, обособленныеводные объекты, леса, многолетние насаждения, здания, сооружения и всё, чтопрочно связано с землёй, т.е. объекты, перемещение которых безнесоразмерного ущерба их назначению невозможно.[2] В залог не принимаются особо охраняемые земельные участки, муниципальноеи государственное имущество, а также имущество, в отношении которого фактприватизации признан недействительным. Но наибольший интерес представляет ипотечное кредитование жилья, т.к.жильё в рыночной экономике - наиболее представительный индикатор роста,отражающий динамику развития различных секторов экономики и уверенностьнаселения в своем будущем, в будущем страны в целом. В настоящее время в стране созданы все предпосылки, как на федеральном,так и региональном уровнях для начала реализации системы ипотечногожилищного кредитования:приватизировано 55% жилья, что составляет около 1 миллиарда квадратныхметров жилого фонда общей стоимости не менее 300 миллиардов долларов, исоздает основу формирующегося вторичного рынка жилья;приняты Федеральный закон "О государственной регистрации прав на недвижимоеимущество и сделок с ним" и Федеральный закон "Об ипотеке (залогенедвижимости)", закладывающие правовую базу для функционирования системыипотечного кредитования;Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг с участием Госстроя Россииначата работа по разработке стандартов эмиссии долгосрочных ипотечныхценных бумаг;законодательно оформлена деятельность всех профессиональных субъектовипотечного рынка (оценочных, риэлторских, страховых компаний).[3] При ипотечном кредитовании займы предоставляются на длительный срок,который растягивает погашение кредита во времени, уменьшая, таким образом,размер ежемесячных выплат. При этом купленное жилье служит в качествеобеспечения займа (залога) и в случае неуплаты займа собственностьизымается банком и продается, чтобы полностью расплатиться за кредит. Основные участники ипотечного кредитования:• заемщики – физические и юридические лица, обратившиеся за получениемипотечного кредита, квалифицированные кредитором как надёжные иплатёжеспособные и, на основании этого, получившие ипотечный кредит,добровольно предоставляющие уже имеющееся у них собственности и/илиприобретаемое на средства кредита жильё в залог и способные внестиавансовые платежи при приобретении жилья;• кредиторы - банки и другие финансовые кредитные учреждения,предоставляющие ипотечные кредиты заемщикам на основании оценки ихкредитоспособности и осуществляющие последующее обслуживание данныхипотечных кредитов;. продавцы жилья — физические и юридические лица, продающие собственное жильё или жильё, принадлежащее другим физическим и юридическим лицам по их поручению;• риэлторские организации – лицензированные продавцы жилья, осуществляющиепродажу жилья по поручению других участников рынка, из собственных жилищныхфондов, а также участвующие в организации и проведении торгов по реализациижилья, на которое наложено взыскание;страховые компании – лицензированные страховые компании, осуществляющиестрахование заложенного жилья, страхование жизни и трудоспособностизаёмщика и страхование гражданско-правовой ответственности участниковипотечного рынка;оценочные агентства – лицензированные страховые компании, осуществляющиенезависимую профессиональную оценку жилых помещений, являющихся предметомзалога при ипотеке;операторы вторичного ипотечного рынка – юридические лица, осуществляющиевыкуп ипотечных кредитов у первичных кредиторов и выпускающие на ихосновании ценные бумаги;инвесторы – юридические и физические лица, приобретающие ценные бумагиоператоров вторичного ипотечного рынка ( в основном институциональныеинвесторы – пенсионные фонда, страховые компании);Правительство – регулирует первичный и вторичный ипотечные рынки,предоставляет поручительства инвесторам по ценным бумагам, участвует вуправлении операторов вторичного ипотечного рынка. Первичный рынок определяется взаимодействием заемщика и банка, а егоинструментами являются собственно ипотечные кредиты. Цепочка банк —посредник — инвестор составляет содержание вторичного ипотечного рынка,инструментами которого являются ценные бумаги, обеспеченные ипотечнымикредитами.1.3. Особенности ипотеки различных видов недвижимого имущества. Ипотечное кредитование в сфере промышленности. Многие предприятия испытывают острую нехватку оборотных средств, вчастности свободных денежных средств, без которых невозможны реконструкцияи модернизация производства, приобретение сырья, материалов, повышениеуровня конкурентоспособности продукции. Залог предприятия в современной российской практике встречается довольноредко. Это объясняется, прежде всего, отсутствием эффективного механизмаоценки такого имущества, сложностями в его реализации, длительностью ивысокой стоимостью затрат на оформление договора, большим количествомнеобходимых документов и др. Для заемщика в этом случае необходимыконсультации опытных юристов, так как риск потери всего имущественногокомплекса предприятия весьма велик. Обычно в имущественный комплекс предприятия при его залоге включаются всематериальные и нематериальные активы, в том числе: здания, сооружения,оборудование, инвентарь, сырье, готовая продукция, права требования,исключительные права и т. п. Обязательство, обеспечиваемое ипотекой предприятия, должно по суммесоставлять не менее половины стоимости имущественного комплекса предприятиясо сроком исполнения не менее одного года после заключения соответствующегодоговора. Банк при оформлении договора об ипотеке предприятия обычноуделяет значительное внимание оценке не только собственно имуществапредприятия, но и его задолженностей (особенно перед бюджетом). Это связанос тем, что покупатель, который приобретает на публичных торгах предприятие,одновременно приобретает также и все обязанности собственника предприятия.При залоге отдельных производственных объектов действующего предприятияобязательна всесторонняя оценка возможностей их реализации в отрыве отединого хозяйственного комплекса. Для рассмотрения возможностипредоставления кредита под залог предприятия банку требуется, прежде всего,технико-экономическое обоснование использования и возврата кредита. Взаявку на получение ипотечного кредита под залог предприятия также входятбухгалтерский баланс предприятия, график поступления доходов и обязательныхплатежей и другие документы по требованию кредитора. Кредитноеподразделение банка обращает особенное внимание на несоответствия вфинансовом плане доходов и расходов предприятия на период кредитования,сравнивает с аналогичными планами за предыдущие периоды, проверяет наличиенеобходимой производственно-технической базы для выполнения этого плана(например, производственных и складских площадей, оборудования, трудовыхресурсов и т. п.). Стоимость предмета залога при ипотеке может определяться несколькимиспособами:* на основе балансовой стоимости имущественного комплекса. У залогодателей юридических лиц имущество отражается по остаточнойстоимости на балансе организации. С учетом того, что основные фондыпредприятия подвергаются периодической переоценке для приведения ихстоимости в соответствие с рыночной ценой на момент переоценки, можнопредположить, что остаточная стоимость достаточно реально отражает ценуосновных фондов предмета залога.основывается на заключении независимой оценочной компании, которая должнаиметь лицензию оценщика. Несомненно, такая оценка является болеедостоверной, так как осуществляется профессиональными оценщиками на основепроверенных специальных методик оценки имущества. Основной недостаток этогоспособа состоит в том, что такая оценка происходит без учета возможныхизменений в рыночной стоимости заложенного имущества, хотя и отражаетреальную стоимость имущества на момент оценки. Кроме того, затраты наоценку возлагаются на заемщика, а они весьма значительны.оценка стоимости имущества осуществляется самим банком. При этомобязательно принимается во внимание фактическое и перспективное состояниеконъюнктуры рынка по видам имущества, справочные данные об уровне цен.Преимуществом такой оценки является ее безвозмездность для заемщика,однако, она достаточно трудоемка для банка. Если заемщик не выполнил в срок своих обязательств по договору, взысканиеобращается на предмет залога в пользу банка. Обычно банк не имеет права насамостоятельную реализацию предмета залога на открытых торгах. Для этогопредусмотрена специальная процедура, которая производится за определенныйпроцент от выручки предмета залога на торгах. При залоге недвижимости обращение взыскания на предмет залогапроизводится либо по решению суда, либо на основании соглашения сторон,удостоверенного нотариально. Исключение из данного правила составляет залогпредприятия или недвижимости, имеющей особенную историческую или культурнуюценность. Реализация недвижимости на торгах (или аукционе) начинается сустановления первоначальной цены недвижимости по соглашению между сторонами(либо по решению суда). Если же торги не состоялись, банк имеет правозаключить соглашение с залогодателем о приобретении имущества по егоначальной цене. В таком случае ипотека прекращается. Если соглашение о продаже банку предмета залога не состоялось,назначаются повторные торги, где цена имущества снижается на 15%. В случае,когда недвижимость не была никем приобретена и на повторных торгах, банкимеет право покупки этого имущества по цене на 25% ниже первоначальной.Ипотека считается прекращенной, если залогодатель не воспользовался этимправом в течение месяца с момента окончания повторных торгов.[4] Особенности ипотеки земельных участков, зданий и сооружений. Если залог зданий, строений осуществляется одновременно с залогомземельного участка, то залог земельного участка, если иное не предусмотренодоговором об ипотеке, не требует залога зданий (сооружений), расположенныхлибо строящихся на заложенном земельном участке.[5] Но ипотека зданий (сооружений) допускается с одновременной ипотекойземельного участка, на котором оно расположено, либо части этого земельногоучастка, достаточного для функционального обеспечения закладываемогоздания (сооружения).[6] Следует отметить, что залог квартир, расположенных в многоквартирныхдомах, может осуществляться без залога земельного участка, на которомрасположен дом или другое строение.Часть 2. РЕАЛИЗАЦИЯ МОСКОВСКОЙ ИПОТЕЧНОЙ ПРОГРАММЫ В ИНВЕСТСБЕРБАНКЕ.2.1. Инвестсбербанк в ипотечной программе Правительства Москвы.В 2000 г. ИНВЕСТСБЕРБАНК выдавал ипотечные кредиты по трем различнымсхемам:по Московской ипотечной программе (МИП)- за счёт средств Московскогоправительства или Московского ипотечного агентства - на рефинансированиевыданных Банком ипотечных кредитов (в пределах выделенных Банку лимитов);по «американской» ипотечной программе (АИП) жилищного кредитованиянаселения в соответствии с Соглашением, заключенным с инвестиционным фондом"США - Россия", - на предоставленные им средства (в форме долгосрочногокредита);по собственной программе ипотечного кредитования (СИП) - на коммерческойоснове - за счет собственных кредитных ресурсов Инвестсбербанка,привлекаемых на открытом рынке. Кредиты по МИП и АИП являются льготными (с пониженной процентнойставкой), поскольку Банку средства для их выдачи предоставляются целевымобразом и на льготных условиях, но предоставление этих кредитов обусловленорядом жестких требований к Заёмщикам (в т.ч. по официальному подтверждениюуровня доходов). Кредиты по СИП являются коммерческими (с рыночной процентной ставкой), нок Заёмщику предъявляются более мягкие требования. АИП также имеет болеежесткие требования по страхованию. МИП ориентирована только на москвичей, аСИП и АИП - на любых Заёмщиков, независимо от гражданства. Основныепараметры этих программ, определяющие их преимущества и недостатки дляЗаёмщика, представлены в Приложении 1. Московская ипотечная программа (МИП) разработана Правительством Москвысовместно с Международной группой экспертов Гарвардского университета.Концепция МИП соответствует классической двухуровневой схеме ипотечногокредитования и подразумевает наличие первичного и вторичного ипотечныхрынков. На первичном ипотечном рынке уполномоченные Правительством Москвы банкивыдают ипотечные кредиты на покупку жилья непосредственно физическим лицам-заёмщикам. Основным оператором вторичного ипотечного рынка является Московскоеипотечное агентство (МИА), которое выкупает у уполномоченных банковзалоговые обязательства на недвижимость, а затем, под их обеспечение игарантии Правительства Москвы, будет выпускать и продавать на внутреннем имеждународных рынках ценные бумаги с целью притока средств длярефинансирования ипотечной программы. По Московской ипотечной программе Правительством Москвы пока уполномоченыработать 4 банка: Банк Москвы, Московский банк Сбербанка РФ,Мосстройэкономбанк, Инвестсбербанк, который был включен в число банков,уполномоченных Правительством Москвы для выдачи ипотечных сертификатов икредитов заёмщикам в рамках Московской ипотечной программы распоряжением №915-РМ Мэра г. Москвы от 7 сентября 1998 г. Для осуществления работы по выдаче ипотечных кредитов в Инвестсбербанкесоздано все необходимое: разработаны и внедрены соответствующие технологии,отработано нормативно-правовое обеспечение, созданы документационная база,информационное сопровождение, механизмы по экспертизе выдаваемых кредитов исопровождению их государственной регистрации. K настоящему времени около 1000 потенциальных заёмщиков оформилизаявления на предоставление ипотечных кредитов. Кредитный комитетИнвестсбербанка вынес более 200 положительных решений о возможностикредитования. Инвестсбербанк заключил 95 кредитных договоров на сумму свыше1,5 млн. долл. США. При этом 32 московские семьи уже вселились в новыеквартиры, купленные за счёт полученных кредитов. [7]2.2. Основные условия ипотечного кредитования и требования к заёмщикуОсновные условия ипотечного кредитования:Кредит выдаётся под залог квартиры, покупаемой в собственность заёмщика(инвестиционный договор, договор переуступки права требования или другиеправа на квартиру в строящемся доме - в залог не принимаются).Ипотечные кредиты выдаются в долларах США на срок до 10 лет подфиксированную процентную ставку 10% годовых, на сумму, не превышающую 70%стоимости квартиры.Заёмщик должен внести на банковский счёт первоначальный денежный взнос вразмере не менее 30% от стоимости покупаемой квартиры.Погашение кредита производится ежемесячно (равными долями по 1/120 части отсуммы кредита в течение всего срока пользования кредитом). Заёмщикупредоставляется право досрочного погашения кредита. В этом случае некоторыемесячные платежи будут увеличены, а сумма выплат по процентам уменьшится.Выплата процентов производится ежемесячно, проценты начисляются на остатокнепогашенной суммы кредита с учётом срока фактического пользования. Суммамесячного платежа по процентам постоянно уменьшается.Процедура передачи квартиры в залог происходит одновременно с заключениемдоговора купли-продажи квартиры. После этого заёмщик является собственникомквартиры и может проживать в ней вместе с членами семьи, учтёнными приоформлении залога.Налоговые льготы. Заёмщик ипотечного кредита имеет право на налоговые льготы: оносвобождается от уплаты подоходного налога в пределах суммы, затраченной напокупку жилья (включая выплаты процентов по кредиту), но не большей, чем 5тыс. минимальных размеров оплаты труда (МРОТ), установленных законом. Инымисловами, подоходный налог выплачивается заёмщиком только с части егодоходов, превышающей 5 тыс. МРОТ. Указанные льготы предоставляются на три года. Получаемая при этомэкономия сопоставима с суммами выплат процентов по кредиту Требования к заёмщику и покупаемому жилью.Во-первых, Московская ипотечная программа имеет ограничения: онапредназначена только для физических лиц с московской пропиской(регистрацией).Во-вторых, прежде, чем получить кредит, требуется пройти в Банкесобеседование, в ходе которого оценивается платёжеспособностьпотенциального заёмщика, при этом важную роль играют: зарплата, профессия,уровень образования, состояние здоровья, стаж работы, состав семьи,имеющийся бизнес.Кроме того, необходимо выполнение следующих обязательных требований:наличие у заёмщика свободных денежных средств для первоначального взноса(не менее 30% стоимости приобретаемой квартиры);наличие официального подтверждения источников и уровня доходов заёмщика;расходы на погашение кредита и выплату процентов не должны превышать 30%совокупного дохода заемщика или его семьи;приобретать и оформлять в залог можно любое жильё, расположенное в пределахадминистративных границ г. Москвы, в том числе любые квартиры (как новые,так и продающиеся на вторичном рынке), а также отдельные дома или коттеджи;стоимость 1 кв. м. общей площади покупаемого жилья не должна превышать 1000долл. США. Дополнительные факторы, влияющие на выдачу кредита. При принятии решения о выдаче заёмщику ипотечного кредита Банкомучитываются следующие положительные факторы:наличие собственных активов заёмщика (земельные участки, дома, квартиры,гаражи, автомашины, ценные бумаги и т.п.);наличие активов ближайших родственников, как со стороны самого заёмщика,так и со стороны супруга (супруги), при условии оформления их поручительств(гарантий);наличие поручительств от платёжеспособных организаций;документы, подтверждающие образовательный уровень (об основном образовании,о повышении квалификации, дополнительном образовании и пр.);положительная кредитная история (наличие документов, подтверждающих фактысвоевременного исполнения заёмщиком своих предыдущих кредитныхобязательств). При принятии решения о выдаче ипотечного кредита Банк не принимает вовнимание степень нуждаемости в жилье потенциального заёмщика. Риски и ответственность заёмщика.При покупке квартиры за счёт ипотечного кредита риски для заёмщика могутбыть вызваны двумя обстоятельствами:1) неплатёжеспособностью банка и2) неплатёжеспособностью заёмщика. 1). Риск, связанный с неплатёжеспособностью банка, теоретическисуществует только в краткий период от внесения первоначального взноса домомента покупки квартиры. Но этот риск сведён до минимума, так как банки,которые стали уполномоченными банками Правительства Москвы, отличаютсявысокой устойчивостью и надёжностью, поскольку они прошли тщательнуюпроверку и жёсткий отбор. После получения кредита и покупки квартиры заёмщик становитсясобственником квартиры. Поэтому неплатёжеспособность банка в это время непредставляет риска для заёмщика, так как не банк должен деньги, а заёмщик.В этом случае, при дальнейшем погашении кредита заёмщик будет иметь дело сМосковским Ипотечным Агентством (МИА) или другим уполномоченным банком(вместо первоначального банка).В любом случае владелец ипотечного сертификата, а затем и квартиры, непострадает. Сохранность внесенных денег и выполнение первоначальныхобязательств гарантирует Правительство Москвы.2). Если заёмщик и его семья становятся неплатёжеспособными и перестаютежемесячно выплачивать долг и проценты по нему, то, конечно, им придется, всоответствии с принятыми обязательствами, освободить заложенное жильё вустановленные кредитным договором сроки. Квартира, из которой выселяют семью заёмщика, продается на открытыхторгах. Из полученной от продажи суммы покрываются обязательства заёмщикаперед кредитором (включая штрафы и пени за просрочку платежей по кредитномудоговору). Из этой же суммы покрываются все издержки по продаже жилья. Остаток средств возвращается заёмщику и может быть использован дляпокупки другого жилья. Кроме того, в Москве создается специальныйотселенческий фонд, в котором семье заёмщика при необходимостипредоставляется жильё на правах найма.2.3. Взаимодействие банка и заёмщика. Платежи при ипотечном кредитовании. Схема ипотечного кредитования:Заёмщик заполняет заявление на выдачу ему кредита для приобретения квартирыи представляет его в Инвестсбербанк вместе со всеми необходимымидокументами.2. Сотрудники Банка анализируют информацию о заёмщике, проверяют егокредитоспособность и при положительном заключении выносят заявлениезаёмщика на заседание Кредитного комитета.3. Кредитный комитет приглашает заёмщика на очередное заседание и принимаетрешение о возможности выдачи ипотечного кредита, его размере и размерепервоначального взноса. По усмотрению Банка, такое решение может бытьпринято в отсутствии заёмщика.4. Заёмщик открывает в Банке "Ипотечный" счет и вносит на негопервоначальный взнос в размере, согласованном с Банком, но не менее 30% отстоимости приобретаемой квартиры. Этот взнос заёмщик может в любой моментдо выдачи кредита снять со счета, что будет означать его отказ от заявки накредит.5. Банк выдает заёмщику на руки Ипотечный сертификат с указанием суммыутвержденного Банком размера кредита.6. Заёмщик самостоятельно или с помощью риэлторских компаний осуществляетподбор квартиры для приобретения в собственность.7. Уполномоченный оценщик оценивает рыночную стоимость выбранной заёмщикомквартиры. Банк соотносит 70% ее стоимости с утверждённым размером кредита.8. После проверки документов на приобретаемую квартиру и при необходимости(по усмотрению Банка) повторной проверки платёжеспособности заёмщика Банкзаключает с ним кредитный договор и перечисляет средства на специальныйссудный счет.9. Заёмщик, продавец жилья и Банк заключают трёхсторонний договор купли-продажи квартиры и ипотеки, который регистрируют в установленном закономпорядке (производится нотариальное удостоверение и государственнаярегистрация перехода прав собственности и ипотеки).10. Банк перечисляет (или выдаёт с лицевого счёта в наличной форме)продавцу жилья полную стоимость квартиры (т.е. сумму первоначального взносаи кредита). Возможна конвертация и получение продавцом стоимости квартирыналичными в долларах США.11. Заёмщик заключает договор страхования квартиры в пользу Банка.12. Банк уступает Московскому ипотечному агентству право требования подоговорам кредитования и ипотеки.13. Банк продолжает обслуживание заёмщика в течение всего срока действиякредитного договора, т.е. в установленные соответствующим графиком срокипринимает от заёмщика все положенные выплаты по предоставленному кредиту исвоевременно перечисляет их на расчетный счет Московского ипотечногоагентства.14. После полного выполнения заёмщиком своих обязательств по ипотеке(погашение долга по кредиту и выплата процентов) оформляется прекращениезалога квартиры и всех ограничений на распоряжение ею.Документы, необходимые для рассмотрения вопроса о кредитовании: Желающий получить кредит в рамках Московской ипотечной программызаполняет в Инвестсбербанке заявление и опросный лист на бланках,выдаваемых консультантом Банка. Кроме того, предоставляются следующиедокументы:Паспорта (полные ксерокопии) заёмщика и членов семьи.Свидетельства о рождении (ксерокопии) несовершеннолетних членов семьи.Выписки из трудовых книжек заёмщика и членов его семьи, заверенные по местуработы (за последние 5 лет).Выписки из домовой книги по месту регистрации заёмщика и членов его семьи.Копии финансово-лицевого счета по месту регистрации заёмщика и членов егосемьи.Справки с места работы о доходах за последние 6 месяцев с указаниемзанимаемых должностей (для заёмщика и членов его семьи).Копии документов, подтверждающих права на имущество, указанное в опросномлисте (квартиру, машину, дачу, загородный дом, земельный участок, вклады,другие активы).Контракт с работодателем (если имеется).Документы, подтверждающие образование.Примеры расчётов ежемесячных платежей по кредиту и требуемого доходазаёмщика. Погашение кредита происходит ежемесячно в размере не менее 1/120 егочасти. Также ежемесячно взимается плата (проценты) за пользованиефактической суммой остатка долга (т.е. неоплаченной частью кредита) израсчета 10% в год. Таким образом, сумма ежемесячного платежа будет уменьшаться, так какснижаются выплаты по процентам. Рассмотрим конкретные примеры расчетов,исходя из суммы кредита в 10 000 долл. США со сроком погашения в течение 10лет (120 месяцев).Пример 1. В стандартном случае расчет сумм ежемесячных платежей попогашению кредита (в долларах) следующий:В 1-й месяц пользования кредитом:сумма погашения кредита = 10 000 / 120 = 83,3процент за кредит = 10 000 х 10% / 12 = 83,3суммарный платёж = 83,3 + 83,3 = 166,6Во 2-й месяц пользования кредитом:сумма погашения кредита = 10 000 / 120 = 83,3процент за кредит = (10 000 - 83,3) х 10% / 12 = 82,6суммарный платеж = 83,3 + 82,6 = 165,9 и т.д.В последний месяц (в конце 10-го года) суммарный платеж по кредитусоставит:83,3 + 83,3 х 10% / 12 = 83,99 Как видим, в начале срока суммарные платежи по погашению и обслуживаниюобязательств перед кредитором самые большие. Затем величина основного долгауменьшается, следовательно, и размер ежемесячно начисляемых выплат попроцентам становится меньше. Соответственно, уменьшается размережемесячного платежа.Пример 2. Допустим, что в 1-ый месяц заёмщик внёс 833 долл. США, как суммупогашения кредита, и плюс 83,3 долл. - процент за 1-ый месяц пользованиякредитом. Тогда он может специально заявить (в письменной форме), что он оплатилсуммы по погашению основного долга за 9 следующих месяцев. В этом случаеминимальный платеж во втором месяце определяется только выплатой процентовза кредит. Он будет равен суммарному платежу и составит: (10 000 - 833) *10% / 12 = 76,4. Эту же сумму, как минимальную, потребуется выплачивать вовсех месяцах с 3-го по 10-й (если же такое заявление не сделано, то он и во2-м месяце должен заплатить на погашение кредита =10 000 / 120 = 83,3).Но в 11 месяце вновь необходимы выплаты (в долл.):сумма погашения кредита = 10 000 / 120 = 83,3процент за кредит = 76,4суммарный платеж = 83,3 + 76,4 = 159,7 и т.д.Такой график досрочных платежей позволяет снизить сумму платежей попроцентам за кредит. Приведенный Пример 1 показывает, что при сумме кредита в 10 000 долл.,сроке погашения 10 лет и процентной ставке 10% годовых ежемесячные платежидля погашения процентов и доли кредита не превышают 166,6 долл. Так какежемесячные выплаты по кредиту не должны превышать 35% суммы общих доходовсемьи, то для получения кредита в 10 000 долл. необходимо иметь совокупныйсемейный доход не менее 166,6 / 0,35 = 476 долл. в месяц. С увеличением величины кредита пропорционально растет ежемесячныйсуммарный платёж, а в соответствии с требованиями к заёмщику, должен бытьпропорционально выше и минимально необходимый совокупный доход семьи.Например, при кредите в 50 000 долл. ежемесячная сумма выплат не превысит166,6 х 5 = 833 долл., а среднемесячный совокупный доход семьи должен бытьне менее 476 х 5 = 2380 долл. Зависимость величины необходимого платежа за первый месяц и минимальнонеобходимого дохода семьи от суммы кредита отражена в Приложении 2. Дополнительные расходы заёмщика:оценка приобретаемой квартиры у независимого оценщика - около 50-100 долл.;нотариальное удостоверение договора купли-продажи и ипотеки - 1,5% от суммыстоимости квартиры по договору;регистрация договора купли-продажи и ипотеки в Комитете муниципальногожилья - до 3000 руб.;страхование квартиры - 0,75% от её оценочной стоимости;экспертиза документов на покупаемую квартиру и подготовка её к оформлению взалог - в зависимости от сложности предложенного варианта;услуги риэлторской фирмы за подбор квартиры - 5-7% от её стоимости. Инвестсбербанк заключил договор о сотрудничестве с рядом риэлторскихфирм, услуги которых составят в среднем 3-4% от стоимости квартиры. Деятельность Инвестсбербанка показала, что в Москве очень много желающихполучить ипотечные кредиты. Среди этих людей преобладают предприниматели,юристы, адвокаты, нотариусы, сотрудники представительств западных фирм,аудиторы, директора крупных предприятий. В марте 1999 года, после утверждения Московской городской думой бюджета,были выделены первые 9,5 млн. руб. на финансирование ипотечной программы, иначался резкий подъём активности обращений граждан в Инвестсбербанк заипотечными кредитами. K настоящему времени около 1000 потенциальных заёмщиков оформилизаявления на предоставление ипотечных кредитов. Кредитный комитетИнвестсбербанка вынес более 200 положительных решений о возможностикредитования. Инвестсбербанк заключил 95 кредитных договоров на сумму свыше1,5 млн. долл. США. При этом 32 московские семьи уже вселились в новыеквартиры, купленные за счёт полученных кредитов.Работа Инвестсбербанка постоянно и широко освещается в СМИ и находитодобрение московской общественности.Часть 3. Проблемы и пути совершенствования правового механизма ипотечногокредитования. В ипотечном кредитовании существует ряд проблем, касающихся правовойсферы. Основные из них:отсутствие достаточного законодательного оформления функционированиявторичного рынка ипотечного кредитования,отсутствие узаконенной частной собственности на землю, что тормозит притокинвестиций в эту сферу,несовершенный правовой механизм реализации прав по ипотеке. С целью совершенствования последней проблемы необходимо внести вфедеральное законодательство и нормативные документы ряд дополнений иизменений, касающихся проблем:уточнения порядка реализации права пользования заложенным жилым помещением,обращения взыскания на заложенное жилое помещение, заключения сделок сжилыми помещениями, права на которые имеют несовершеннолетние граждане,создания механизмов социальной защиты граждан в случае обращения взысканияна заложенное жилое помещение.Обращение взыскания на заложенное жилое помещение. В России риски предоставления долгосрочных жилищных ипотечных кредитовусиливаются вследствие проблем, связанных с трудностями обращения взысканияна заложенное имущество в случае невозврата кредита и сложностями выселениязалогодателя и членов его семьи. Однако они могут быть существенно сниженыв результате устранения противоречия между нормами права, закрепленными, содной стороны, в Федеральном законе "Об ипотеке (залоге недвижимости)", сдругой - в Гражданском кодексе Российской Федерации и в Жилищном кодексеРСФСР, в отношении последствий невыполнения заемщиком обязательств покредитному и ипотечному договорам. Речь идет о правах пользования жилым помещением членами семьисобственника, проживающими в принадлежащем ему жилом помещении,приобретенном с помощью кредита и находящемся в залоге. Федеральным законом "Об ипотеке (залоге недвижимости)" предусмотрено, чтопосле обращения взыскания на заложенный жилой дом или квартиру и реализацииэтого имущества залогодатель и проживающие совместно с ним члены его семьиобязаны по требованию собственника жилого дома или квартиры в течениемесяца освободить занимаемое жилое помещение при условии, если:жилой дом или квартира были заложены по договору об ипотеке в обеспечениевозврата кредита, предоставленного на приобретение или строительство этогожилого дома или квартиры;проживающие с залогодателем члены его семьи дали до заключения договора обипотеке, а если они были вселены в заложенный дом или квартиру позже, - доих вселения, нотариально удостоверенное обязательство освободить заложенныйдом (квартиру) в случае обращения на него взыскания. В то же время норма, предусмотренная статьей 292 Гражданского кодексаРоссийской Федерации, ставит серьезные препятствия на пути развитияипотечного жилищного кредитования и жилищного рынка в целом. Необходимо внести ряд поправок в указанные законы в части оснований ипорядка обращения взыскания на заложенное имущество, а также выселения сцелью однозначного понимания закрепленных в Федеральном законе "Об ипотеке(залоге недвижимости)" норм. Кроме того, есть необходимость в обобщении Верховным Судом РоссийскойФедерации вопросов, связанных с особенностями рассмотрения судебных дел пообращению взыскания на заложенное жилое помещение и выселениюнедобросовестных заемщиков и членов их семей. В настоящее время нетоднозначного подхода при рассмотрении такого рода судебных дел.Создание механизмов социальной защиты при выселении граждан из жилыхпомещений в случае обращения взыскания на заложенное жилое помещение. Необходимо внести изменения и дополнения в Жилищный кодекс РСФСР,учитывающие необходимость создания правового механизма обеспечения жильемзаемщика и его семьи в случае обращения взыскания на заложенное жилоепомещение. С этой целью необходимо законодательно закрепить в Жилищном кодексе РСФСР(а в последующем и в Жилищном кодексе Российской Федерации) возможностьсоздания специализированного, не подлежащего приватизации жилищного фонда -фонда временного проживания, который будет использоваться для переселенияграждан в соответствующих случаях.Уточнение порядка заключения сделок с жилыми помещениями, права на которыеимеют несовершеннолетние граждане Необходимо заполнить существующий в настоящее время правовой вакуум повопросам ипотеки жилых помещений, права на которые имеют несовершеннолетниечлены семьи собственника. Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации сделки снедвижимостью, права на которую имеют несовершеннолетние члены семьисобственника, совершаются только с согласия органов опеки и попечительства.Вместе с тем на федеральном уровне не урегулировано, что именно можетслужить основанием для такого согласия. Заключение. Одной из основных задач банков в рыночной экономике является превращениесбережений населения в инвестиции в реальный сектор экономики. Ипотекапозволяет мобилизировать значительную часть сбережений населения и средствинвесторов и направить их в важнейшие отрасли хозяйства, прежде всегосвязанные с жилищным строительством. Зарубежный опыт и опыт российскихрегионов, где развивается ипотека, показывает, что ипотечное кредитованиеобладает как минимум четырёхкратным мультипликативным эффектом, т.е. каждыйрубль кредита в конечном итоге вовлекает в хозяйственный оборот не менеечетырёх рублей средств населения. Поэтому благодаря ипотеке можнозадействовать огромные финансовые ресурсы, которые хранятся на рукахнаселения в виде наличной иностранной валюты и объёмы которых сопоставимы сгосударственным бюджетом страны. Одновременно ипотека будет способствоватьвосстановлению доверия к государственным и коммерческим банкам, посколькуграждане, кредитующиеся в банке, как правило, держат в нём свои депозитныеи расчётные счета. Ипотечное кредитование и есть тот механизм, которыйобеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками ипредприятиями стройиндустрии, направляя финансовые средства в реальныйсектор экономики. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования не может не оказатьположительного влияния на развитие строительного комплекса страны и смежныхс ним отраслей. Вливание крупных сумм внебюджетных средств в покупку истроительство жилья способно дать "второе" дыхание строительному комплексустраны. Бурный рост строительства недорогого жилья может и должен привестик расширению производства отечественных стройматериалов, разработке новыхстроительных технологий, архитектурных проектов, развитию многих смежныхотраслей экономики страны. В современных условиях, когда предпринимаются меры по стабилизацииэкономики и реформированию кредитно-финансовой сферы, формирование системыипотечного жилищного кредитования становится одним из приоритетныхнаправлений государственной политики и развития общества. Список литературы:1. Закон РФ от 29.05.92г. № 2872-1 «О залоге» (в части, не противоречащей Гражданскому Кодексу РФ);2. Федеральный закон от 16.07.98г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)»;3. Гражданский Кодекс Российской Федерации;4. Постановление Правительства Москвы от 11.08.98г. № 625 «О концепции развития ипотечного жилищного кредитования в г.Москве»;5. Басин А. «Ипотечное кредитование – важнейший инструмент решения жилищной проблемы в России»//Жилищное право, 1999г., №2;6. Богданов С. «Правовые аспекты ипотечного кредитования»//Экономическое развитие России, 1997г., Т.4, №1;7. Урчукова Ж. «Ипотечный кредит в России»//Аудитор, 1998г., №11;8. Каламбет А.П., Меметова Д.О. «Залог недвижимости (ипотека) как способ обеспечения кредита»//Деньги и кредит, 2000г., №9;9. Калянина Л. «А теперь ипотека: Московская программа жилищного кредитования»//Эксперт, 1998г., №30;10. Кесельман Г.М. «Ипотечное кредитование жилья: состояние и перспективы»//Деньги и кредит, 2000г., №9;11. Павлодский Е. «Залог недвижимого имущества»//Хозяйство и право, 2000г., №4;12. Печатникова С.М. «Основные направления и перспективы создания механизма ипотечного кредитования в России»//Менеджмент в России и за рубежом, 2000г., №1;13. Синько В., Черноусов Е. «Ипотека в сфере промышленности»//Экономист, 1998г., №2;14. «Ипотечное кредитование жилья: новейшие законодательные и нормативные акты»//Библиотечка «Российской газеты», 2000г., №8;15. Официальный сайт Инвестсбербанка в международной сети Internet http://www.investsberbank.ru . Приложение 1. Таблица 1. ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ИПОТЕЧНЫХ ПРОГРАММ ИНВЕСТСБЕРБАНКА|Характерис|Московская |Программа фонда |Собственная программа ||тика |программа |США - Россия |Банка ||кредита | | | ||Цель |на покупку |на покупку | любые цели || |квартиры в |квартиры в Москве | || |Москве | | ||Валюта |долл. США |долл. США |долл. США или рубли ||Годовой | 10% | 15% |15-24% в долл. США ||процент | | |или 33-43% в рублях || | | |(в зависимости от сроков,|| | | |суммы и залога) ||Срок | до 10 лет | до 10 лет | до 3,5 лет ||кредитован| | | ||ия | | | ||Сумма | до 70% | до 70% | до 30-60% ||кредита | | |(в зависимости от залога)||(от | | | ||стоимости | | | ||залога) | | | ||Тип залога|покупаемая |покупаемая |жильё или нежилые || |квартира в |квартира в Москве |помещения в Москве или в || |Москве | |ближнем Подмосковье ||Страховани|предмета | предмета залога | предмета залога ||е |залога; | | || |утраты права | | || |собственности;| | || | | | || |жизни и | | || |трудоспособнос| | || |ти Заёмщика | | | Приложение 2.Таблица 2. ЗАВИСИМОСТЬ ВЕЛИЧИНЫ МЕСЯЧНОГО ПЛАТЕЖА И МИНИМАЛЬНО НЕОБХОДИМОГОЕЖЕМЕСЯЧНОГО СОВОКУПНОГО ДОХОДА СЕМЬИ ОТ СУММЫ КРЕДИТА (доллары США)|Кредит |Платеж|Минима| |Кредит|Платеж|Миним| |Кредит |Платеж |Минималь|| |1-го |льный | | |1-го |альны| | |1-го |ный || |месяца|доход | | |месяца|й | | |месяца |доход || | | | | | |доход| | | | ||5000 |83,3 |238 | |53000 |882,98|2522,| |101000 |1682,66|4807,6 || | | | | | |8 | | | | ||6000 |99,96 |285,6 | |54000 |899,64|2570,| |102000 |1699,32|4855,2 || | | | | | |4 | | | | ||7000 |116,62|333,2 | |55000 |916,3 |2618 | |103000 |1715,98|4902,8 ||8000 |133,28|380,8 | |56000 |932,96|2665,| |104000 |1732,64|4950,4 || | | | | | |6 | | | | ||9000 |149,94|428,4 | |57000 |949,62|2713,| |105000 |1749,3 |4998 || | | | | | |2 | | | | ||10000 |166,6 |476 | |58000 |966,28|2760,| |106000 |1765,96|5045,6 || | | | | | |8 | | | | ||11000 |183,26|523,6 | |59000 |982,94|2808,| |107000 |1782,62|5093,2 || | | | | | |4 | | | | ||12000 |199,92|571,2 | |60000 |999,6 |2856 | |108000 |1799,28|5140,8 ||13000 |216,58|618,8 | |61000 |1016,2|2903,| |109000 |1815,94|5188,4 || | | | | |6 |6 | | | | ||14000 |233,24|666,4 | |62000 |1032,9|2951,| |110000 |1832,6 |5236 || | | | | |2 |2 | | | | ||15000 |249,9 |714 | |63000 |1049,5|2998,| |111000 |1849,26|5283,6 || | | | | |8 |8 | | | | ||16000 |266,56|761,6 | |64000 |1066,2|3046,| |112000 |1865,92|5331,2 || | | | | |4 |4 | | | | ||17000 |283,22|809,2 | |65000 |1082,9|3094 | |113000 |1882,58|5378,8 ||18000 |299,88|856,8 | |66000 |1099,5|3141,| |114000 |1899,24|5426,4 || | | | | |6 |6 | | | | ||19000 |316,54|904,4 | |67000 |1116,2|3189,| |115000 |1915,9 |5474 || | | | | |2 |2 | | | | ||20000 |333,2 |952 | |68000 |1132,8|3236,| |116000 |1932,56|5521,6 || | | | | |8 |8 | | | | ||21000 |349,86|999,6 | |69000 |1149,5|3284,| |117000 |1949,22|5569,2 || | | | | |4 |4 | | | | ||22000 |366,52|1047,2| |70000 |1166,2|3332 | |118000 |1965,88|5616,8 ||23000 |383,18|1094,8| |71000 |1182,8|3379,| |119000 |1982,54|5664,4 || | | | | |6 |6 | | | | ||24000 |399,84|1142,4| |72000 |1199,5|3427,| |120000 |1999,2 |5712 || | | | | |2 |2 | | | | ||25000 |416,5 |1190 | |73000 |1216,1|3474,| |121000 |2015,86|5759,6 || | | | | |8 |8 | | | | ||26000 |433,16|1237,6| |74000 |1232,8|3522,| |122000 |2032,52|5807,2 || | | | | |4 |4 | | | | ||27000 |449,82|1285,2| |75000 |1249,5|3570 | |123000 |2049,18|5854,8 ||28000 |466,48|1332,8| |76000 |1266,1|3617,| |124000 |2065,84|5902,4 || | | | | |6 |6 | | | | ||29000 |483,14|1380,4| |77000 |1282,8|3665,| |125000 |2082,5 |5950 || | | | | |2 |2 | | | | ||30000 |499,8 |1428 | |78000 |1299,4|3712,| |126000 |2099,16|5997,6 || | | | | |8 |8 | | | | ||31000 |516,46|1475,6| |79000 |1316,1|3760,| |127000 |2115,82|6045,2 || | | | | |4 |4 | | | | ||32000 |533,12|1523,2| |80000 |1332,8|3808 | |128000 |2132,48|6092,8 ||33000 |549,78|1570,8| |81000 |1349,4|3855,| |129000 |2149,14|6140,4 || | | | | |6 |6 | | | | ||34000 |566,44|1618,4| |82000 |1366,1|3903,| |130000 |2165,8 |6188 || | | | | |2 |2 | | | | ||35000 |583,1 |1666 | |83000 |1382,7|3950,| |131000 |2182,46|6235,6 || | | | | |8 |8 | | | | ||36000 |599,76|1713,6| |84000 |1399,4|3998,| |132000 |2199,12|6283,2 || | | | | |4 |4 | | | | ||37000 |616,42|1761,2| |85000 |1416,1|4046 | |133000 |2215,78|6330,8 ||38000 |633,08|1808,8| |86000 |1432,7|4093,| |134000 |2232,44|6378,4 || | | | | |6 |6 | | | | ||39000 |649,74|1856,4| |87000 |1449,4|4141,| |135000 |2249,1 |6426 || | | | | |2 |2 | | | | ||40000 |666,4 |1904 | |88000 |1466,0|4188,| |136000 |2265,76|6473,6 || | | | | |8 |8 | | | | ||41000 |683,06|1951,6| |89000 |1482,7|4236,| |137000 |2282,42|6521,2 || | | | | |4 |4 | | | | ||42000 |699,72|1999,2| |90000 |1499,4|4284 | |138000 |2299,08|6568,8 ||43000 |716,38|2046,8| |91000 |1516,0|4331,| |139000 |2315,74|6616,4 || | | | | |6 |6 | | | | ||44000 |733,04|2094,4| |92000 |1532,7|4379,| |140000 |2332,4 |6664 || | | | | |2 |2 | | | | ||45000 |749,7 |2142 | |93000 |1549,3|4426,| |141000 |2349,06|6711,6 || | | | | |8 |8 | | | | ||46000 |766,36|2189,6| |94000 |1566,0|4474,| |142000 |2365,72|6759,2 || | | | | |4 |4 | | | | ||47000 |783,02|2237,2| |95000 |1582,7|4522 | |143000 |2382,38|6806,8 ||48000 |799,68|2284,8| |96000 |1599,3|4569,| |144000 |2399,04|6854,4 || | | | | |6 |6 | | | | ||49000 |816,34|2332,4| |97000 |1616,0|4617,| |145000 |2415,7 |6902 || | | | | |2 |2 | | | | ||50000 |833 |2380 | |98000 |1632,6|4664,| |146000 |2432,36|6949,6 || | | | | |8 |8 | | | | ||51000 |849,66|2427,6| |99000 |1649,3|4712,| |147000 |2449,02|6997,2 || | | | | |4 |4 | | | | ||52000 |866,32|2475,2| |100000|1666 |4760 | |148000 |2465,68|7044,8 |-----------------------[1] #@GC:>20 . «?>B5G=K9 :@548B 2 >AA88»//C48B>@, 1998 3., !11, AB@.29.2.. «?>B5G=>-68;8I=>5 :@548B> Урчукова Ж. «Ипотечный кредит вРоссии»//Аудитор, 1998 г., №11, стр.29.2Гражданский Кодекс Российской Федерации, статья 130.3Басин Е.В. «Ипотечно-жилищное кредитование – важнейший инструмент решенияжилищной проблемы в России»// Жилищное право, 1999 г., №2, стр. 6.[2] Каламбет А.П., Меметова Д.О. «Залог недвижимости (ипотека) как способобеспечения кредита»//Деньги и кредит, 2000 г., № 9.[3] Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)», ст. 64, ч.1,п.1.6Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)», ст. 69, ч.1, 2.[4] Официальный сайт Инвестсбербанка в международной сети Internethttp://www.investsberbank.ru

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Реферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт» iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua
Сущность и понятие ипотечного кредитования. Предпосылки для начала реализации системы ипотечного жилищ­ного кредитования и её основные...

Реферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт» iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua Единство и дифференциация...

Реферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт» iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua История фирмы Seimens Министерство...

Реферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт» iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua Объекты гражданских правоотношений...

Реферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт» iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua Социология образования Южно-Сахалинский...

Реферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт» iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua Бухгалтерский учет расчетов...

Реферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт» iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua Экономическое развитие России...

Реферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт» iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua Виды и принципы создания...

Реферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт» iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua Внедрение систем качества...

Реферат скачан с сайта allreferat wow ua Развитие ипотечного кредитования в России Южно-сахалинский институт экономики, права и информатикиЭкономический факультет Кафедра «Финансы и учёт» iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua Олигополистические рынки...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
uchebilka.ru
Главная страница


<