Контрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии»




Скачать 233.05 Kb.
НазваниеКонтрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии»
Дата публикации17.02.2014
Размер233.05 Kb.
ТипКонтрольная работа
uchebilka.ru > Банк > Контрольная работа
Реферат скачан с сайта allreferat.wow.ua


Лизинг и проблемы его развития в России

Министерство образования Российской Федерации САМАРСКАя ГОСУДАРСТВЕННАя ЭКОНОМИчЕСКАя АКАДЕМИя КАФЕДРА: «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ» КОНТРОЛЬНАя РАБОТА ПО КУРСУ «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ» ТЕМА: «ЛИЗИНГ И ПРОБЛЕМЫ ЕГО РАЗВИТИя В РОССИИ» СТУДЕНТКИ ХХХХХХХХХ 5 КУРСА, СПЕЦИАЛЬНОСТИ МАРКЕТИНГ, ФАКУЛЬТЕТА ВВДО ПРЕПОДАВАТЕЛЬ: ХХХХХХХХХОЦЕНКА _____________ САМАРА 2002 СОДЕРЖАНИЕ|ВВЕДЕНИЕ |3 ||1. |СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА |4 || |1.1. |ИСТОРИя РАЗВИТИя И ПОНяТИЕ ЛИЗИНГА |4 || |1.2. |СУБЪЕКТЫ И ОБЪЕКТЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ |7 ||2. |ОРГАНИЗАЦИя ЗАКЛЮчЕНИя ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ |8 || |2.1. |ЛИЗИНГОВАя СДЕЛКА И АНАЛИЗ ЕЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ. |8 || |2.2. |ЗАКЛЮчЕНИЕ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ. |9 ||3. |ВИДЫ ЛИЗИНГА |10 ||4. |ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ЛИЗИНГА ДЛя РАЗЛИчНЫХ СУБЪЕКТОВ |16 || |4.1. |ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ МОМЕНТЫ |16 || |4.2. |ФАКТОРЫ, СДЕРЖИВАЮЩИЕ РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В РОССИИ. |18 ||ЗАКЛЮчЕНИЕ |20 ||СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ |21 | ВВЕДЕНИЕ Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферыпроизводства и обращения, глубокие изменения экономических условийхозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных дляхозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы имодификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Однимиз таких методов является лизинг. Актуальность развития лизинга в России, включая формированиелизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состояниемпарка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшегооборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченностизапасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем можетбыть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных иинвестиционных операций. В настоящее время большинство российских предприятий испытываетнедостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды,внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены братькредиты. Предприятию для обновления своих основных средств выгодно братьоборудование в лизинг. Форма лизинга примиряет противоречия междупредприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, которыйнеохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточныхгарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всемучаствующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, инужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так какобъект лизинга является собственностью лизингодателя или банка,финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа. Рынок лизинговых услуг в России весьма молод и не освоен. Долголетнийопыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельностимногих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя изэтого и существующего положения в России в переходный период к рыночнымотношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметитьпозитивность лизингового механизма. Я считаю, что с помощью лизинга реальномогут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньевроссийской экономики. 1. Сущность лизинга 1.1. История развития и понятие лизинга Идея лизинга не нова. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеилизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в правесобственности», написанной в 350 г. до н.э. Английский автор Т.Кларкутверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: оннаходит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых в 1760г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга —они нашли своё отражение в институциях Юстиниана. В Венеции уже в XI в.существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали варенду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временамякоря. По окончании плавания «чугунные ценности» возвращались ихвладельцам, которые вновь сдавали их в аренду. Введение в экономический лексикон термина «лизинг» (от англ. to lease —брать и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциямителефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решениене продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первоеобщество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности,было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией“United States Leasing Corporation”, и таким образом, США стали родинойнового бизнеса, и в частности банковского. В 80-е гг. в США приобрел распространение лизинг авиационной техники.В эти годы корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовойполитики с помощью лизинга завоевать рынок для своей модели самолета вконкуренции с Боингом. Предложенная Дугласом концепция была названа " Flybefore buy" ("летать, прежде чем покупать") В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли” лизингчерез океан в Европу, где первая лизинговая компания – “Deutsche lisingGMbH” появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. В Англии первопроходцем современного лизингового бизнеса сталакомпания “Mercantile Leasing Corporation”, упрежденная в 1960 г. Однакоразвитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса спозиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь послетого как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закреплениестатуса лизинговых договоров, их рост начинает характеризоваться высокимитемпами. С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие наАзиатском континенте. В настоящее время основная часть мирового рынкализинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США - Западная Европа -Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественноспециализированные лизинговые компании, которые в 75—80% случаевконтролируются банками или считаются их дочерними обществами. Для Японии характерным является расширение лизинговой операции отфинансирования услуг до предоставления «пакета услуг», включающегокомбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили названиекомплексного лизинга. По мнению специалистов Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян, в Россиилизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах илишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскимивнешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретенияили реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные идругие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские,самолеты, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованиемспециальной формы кредита. Разновидностью лизинговой операции, активноприменявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа. Начало активного развития лизинговых операций на отечественномвнутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятийна арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальныхправил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзныхреспублик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором былпредставлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сетикоммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций вбанковскую практику. Правительство России приняло ряд постановлений, способствующихразвитию лизинговых операций. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. №1929 " О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности "определил приоритеты развития лизинга. Во исполнение этого УказаПравительство РФ приняло Постановление № 633 "0 развитии лизинга винвестиционной деятельности ". Этим Постановлением утверждено Временноеположение о лизинге. В развитие Постановления утверждены методическиерекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный договор о финансовомлизинге движимого имущества с полной амортизацией, типовой уставакционерной лизинговой компании. Затем был принят федеральный закон от 29 октября 1998 N 164-ФЗ "Олизинге". Также была принята федеральная программа развития лизинга в РФ на1996-2000 гг., целью которой является создание благоприятных правовых,экономических, организационных и методических условий для развития лизинга,включая создание нормативно- правовой базы, совершенствованиеналогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговымоперациям, введение лицензирования лизинговых компаний, организацию Фондасодействия развитию лизинга в РФ и т.п. В Федеральной программе дан прогноз развития лизинга в РФ:предполагается увеличение доли лизинга к 2006 г, в общем объеме инвестицийдо 20%. В Постановлении Правительства РФ от 27 июня 1996 г. № 752 "0государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ" включеноследующее положение: "считать целесообразным предусматривать ежегодно, в1997-2000 гг., в Федеральной инвестиционной программе средства на общуюсумму до 8 трлн. руб, для финансирования на конкурсной основевысокоэффективных инвестиционных проектов с использованием операцийфинансового лизинга". 15.11.2001г был принят во втором чтении новый закон о лизинге. Которыйвносит изменение в закон № 164 от 29.10.1998г. В третьем чтении этот закондолжен быть принят 28.11.2001г. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд,является следующее определение: лизинг – это инвестирование временносвободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодательобязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество уопределенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю заплату во временное пользование с правом последующего выкупа. 1.2. Субъекты и объекты лизинговых отношений. В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов: . Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга; . Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга; . Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи; . Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора. На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такиекак: o страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое. o Российская Ассоциация Лизинговых Компаний (“Рослизинг”), некоммерческое объединение лизинговых компаний, банков и иных предприятий, занимающихся лизингом, осуществляющая: а) координацию деятельности организаций, входящих в нее, и объединениеих средств для осуществления совместных взаимовыгодных проектов; б) разработку, совместно с органами государственного управления,стратегических направлений и программы развития лизинга в России; в) подготовку проектов законодательных актов; г) участие в работе международных ассоциативных общественныхорганизаций. 2. Организация заключения лизинговой сделки. 2.1. Лизинговая сделка и анализ ее эффективности. Как в любой сложной финансовой сделке, а лизинговые операции являютсятакими, можно выделить три больших этапа: подготовка и обоснование,юридическое оформление, исполнение. Лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки отбудущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временноепользование. Заявка составляется в свободной форме, но в ней должны обязательноприсутстовать наименование имущества, его параметры, технические иэкономические характеристики, а так же местонахождение потенциальногопоставщика и его реквизиты. Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее расмотрениилизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы,которые потребует лизингодатель. В стандартный набор документов входят: 1. нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал с аудиторской проверкой; 2. экономическое обоснование и анализ эффективности сделки (бизнес- план); 3. гарантийное обеспечение сделки. При необходимости лизингодатель может требовать предоставлениядополнительной информации. После получения лизингодателем всех необходимых документов начинаетсякак их формальная проверка (местонахождение и т.п.), так и всесторонняяэкспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может бытьпоручена независимым экспертам. Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества,продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, ихпериодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д. Основной задачей лизингодателя является оценка способностилизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос наимущество, чтобы выявить возможность повторной сдачи имущества или егопродажи в случае расторжения контракта. Трудность правильной оценкиплатежеспособности клиента связано с нестабильной финансовой обстановкой встране, необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущегофинансового положения лизингодателя, т.к. лизинговой договор заключается надлительный период. В случае международного лизинга возникают следующие проблемы: выборвалюты платежа, оценка изменения курса валюты, таможенный режимлизингополучателя, наличие соглашения о неприменение двойногоналогообложения между странами, защита прав собственности иностранногокапитала. 2.2. Заключение лизинговой сделки. Классической лизинговой сделке соответствует заключение как минимумдвух договоров: - договор купли-продажи между лизингодателем и поставщиком; - договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем. В первом договоре должны присутствовать следующие положения: . имущество приобретается с целью последующей передачи лизингополучателю (указывается его наименование) в рамках договора лизинга; . заказчик передает все свои обязательства, за исключением платежных, лизингополучателю и поставщик согласен с этим; . поставщик согласен с тем, что заказчик передает все свои права (за исключением права собственности) лизингополучателю и предоставляет ему право непосредственно предъявлять все претензии к поставщику. Основным документом лизинговой сделки является договор лизинга. Онзаключается между собственником имущества (лизингодателем) и пользователем(лизингополучателем) о предоставлении последнему во временное владение ипользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга. В настоящее время в Минэкономики России разработан Примерный договорфинансового лизинга движимого имущества с полной амортизацией. В нем присутствуют следующие положения: 1. предмет договора; 2. порядок поставки и приема имущества; 3. права и обязанности сторон; 4. использование имущества, уход, ремонт и модификация; 5. страхование; 6. срок лизинга; 7. лизингвые платежи и штрафные санкции; 8. ответсвенность сторон; 9. порядок разрешения споров; 10. условия досрочного расторжения договора; 11. действия сторон по завершению сделки; 12. прочие условия; 13. форс-мажор; 14. юридические адреса и банковские реквизиты. 3. Виды лизинга. Согласно российскому законодательству существуют две основные формылизинга: внутренний и международный. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучательи продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации.Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации. При осуществлении международного лизинга лизингодатель илилизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации. Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, то естьпредмет лизинга находится в собственности резидента Российской Федерации,договор международного лизинга регулируется законодательством РоссийскойФедерации. Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то естьпредмет лизинга находится в собственности нерезидента Российской Федерации,то договор международного лизинга регулируется федеральными законами вобласти внешнеэкономической деятельности. Федеральный закон “О лизинге” регулирует 3 основных типа лизинга: долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и болеелет; среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора дотрех лет; краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полуторалет. В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяютсяразличные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своимиспецифическими особенностями. Наиболее распространенными являются: ( оперативный (сервисный) лизинг (operating lease) ( финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease) ( возвратный лизинг (sale and lease back) ( долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease) ( прямой лизинг (direct lease) ( сублизинг (sub-lease) Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностямидвух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В РоссииФедеральный закон “О лизинге” регулирует три основных вида лизинга:оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностьюфинансового лизинга). Оперативный (сервисный) лизинг Оперативный (сервисный) лизинг – это соглашение о текущей аренде. Какправило, срок такого соглашения меньше периода полной амортизацииарендуемого средства. Таким образом, предусмотренная контрактом аренднаяплата не покрывает полной стоимости предмета лизинга, что вызываетнеобходимость сдавать его в лизинг несколько раз. Важнейшая отличительная черта оперативного лизинга – праволизингополучателя (арендатора) на досрочное прекращение контракта. Подобныесоглашения также могут предусматривать указание различных услуг поустановке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в арендуоборудования. Отсюда и второе, часто употребляемое название этой формылизинга – сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается варендную плату либо оплачивается отдельно. К основным объектам оперативного лизинга относятся быстро устаревающиевиды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника,различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующиепостоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили,воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт). Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга болеевыгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращенияаренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшегооборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным.Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор можетбыстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвративсоответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты,связанные с ликвидацией или реорганизацией производства. В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизингосвобождает от необходимости приобретения и последующего содержанияоборудования, которое в дальнейшем не понадобится. Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизингодателемлибо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы натекущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.Недостатки оперативного лизинга: . более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата; . требования о внесении авансов и предоплат; . наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды; . прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества. Финансовый (капитальный) лизинг Это долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизациюарендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Посколькуподобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды,правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцуполное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержаниеоборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизингавсе расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, какправило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают правоарендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной илиостаточной стоимости. В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает рисквладельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам,заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так какпредусматривают . полное погашение стоимости оборудования (займа); . внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу – основная и процентная части); . право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д. К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания исооружения), а также долгосрочные средства производства. Финансовый лизингслужит базой для образования двух других форм долгосрочной аренды –возвратной и долевой (с участием третьей стороны). Возвратный лизинг Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, прикоторой владелец продает оборудование в собственность другой стороне содновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя.В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки,инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведениятакой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользовательостается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средствафинансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получаяв качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобныеоперации часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизациифинансового положения предприятий. Прямой лизинг При прямом лизинге арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашениео покупке требуемого оборудования и последующей сдачей ему в аренду. Частосоглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (т.е. напрямую) Крупнейшими производителями,предоставляющими свою продукцию на условиях лизинга, являются такиеизвестные фирмы, как IBM, Xerox, а также многие авиационные,судостроительные и автомобильные компании. Например, лидеры мировогоавтомобильного рынка – концерны «Даймлер-Крайслер» и BMW состоятучредителями ряда ведущих лизинговых компаний, через которые осуществляютсбыт своей продукции во многих странах мира. Сублизинг Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкойправ пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договоромсублизинга. При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предметлизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временноепользование лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно Федеральномузакону “О лизинге” переуступка лизингополучателем третьему лицу своихобязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно бытьписьменное согласие лизингодателя. Международный сублизинг в РФ, являющийся разновидностью международноголизинга, также регулируется федеральным законом “О лизинге”. Отличительнойособенностью международного сублизинга является перемещение предметализинга через таможенную границу Российской Федерации только на срокдействия договора сублизинга. При сублизинге основной арендодатель получает преимущественное правона получение арендных платежей. В договоре обычно обусловливается, что вслучае банкротства третьего звена арендная плата поступает основномуарендодателю. Левередж (кредитный, долевой, раздельный) лизинг или лизинг с дополнительным привлечением средств Это наиболее сложный, так как связан с многоканальным финансированиеми используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Отличительной чертой этого вида лизинга является то, чтолизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всюего сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного илинескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоватьсявсеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимостиимущества. Другой особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодательберет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны дляотечественных финансово-кредитных отношений. Кредит берется без праваобращения иска на активы лизингодателя. Поэтому, как правило, лизингодательоформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа иуступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашенияссуды. Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы - банки,страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения,а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемоев лизинг имущество. На Западе более 85% всех крупных лизинговых сделокпостроены на основе левередж лизинга. По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяетсяна "полный " и "чистый". Полный лизинг предполагает обязательноетехническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другиеоперации, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг,по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанностипо подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья идр. Если техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование идр. лежат на лизингодателе, то говорят о «лизинге, включающемдополнительные обязательства». Предметом такого вида лизинга, как правило,бывает сложное специализированное оборудование. Полный лизинг обычноиспользуют либо изготовители этого оборудования, либо оптовые организации;финансовые учреждения и банки редко обращаются к этому виду лизинга,поскольку в их распоряжении отсутствует необходимая техническая база. В связи с тем, что в России пока еще не сложился рынок лизинговыхуслуг и практически нет лизинговых компаний, которые могли бы обеспечитькачественное техническое обслуживание объектов лизинга, наиболеераспространенным видом лизинга является чистый. Чистый лизинг - этоотношения, при которых все обслуживание имущества берет на себялизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживаниюоборудования не включаются в лизинговые платежи. В отношениях "чистоголизинга" участвуют банки, страховые компании и иные финансовые организации,занимающиеся лизинговым бизнесом. 4. Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов. 4.1. Положительные моменты. Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений: потребителюоборудования; инвестору, представителем которого в данном случае являетсялизинговая компания; государству, которое может использовать лизинг длянаправления инвестиций в приоритетные отрасли экономики; банку, который врезультате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль. Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетомособенностей экономической ситуации, сложившейся в России на данном этапе,заключаются в следующем: Для государства. При сложившейся экономической ситуации и остройнеобходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развитиялизинга приобретает для государства особое значение. . Этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств для инвестиционной деятельности. . Обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства. . Государство, поощряя лизинговую деятельность и используя для этого, например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного российского капитала на Запад, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических проблем. Для лизингополучателя. При наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможностьполучить оборудование и начать то или иное производство без крупныхединовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких исредних предпринимателей. . Уменьшение размеров налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, хотя это и не обязательно, но в большинстве случаев, отражается в активе баланса лизингодателя, (например, при оперативном лизинге). . Согласно федеральному закону “О лизинге” ко всем видам движимого имущества, составляющего объект лизинга и относимого к активной части основных фондов разрешено применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3. . У лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания. . В договоре лизинга можно предусмотреть использование удобных, гибких схем погашения задолженности. Для лизингодателя. . Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента. . До завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков. . В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании. . Лизингодателем передаются лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства. . Освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет. . Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга. Для продавцов лизингового имущества. . В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации. Понятие лизинга вошло в официальную российскую финансовую лексику нарубеже 1989 — 1990 годов, когда в лицензиях коммерческих банков на правоосуществления банковских операций был введен лизинг как вид банковскойдеятельности по предоставлению банковских услуг. Лизинг стал находитьотражение и в некоторых нормативных документах, регулирующих банковскуюдеятельность. Банки оценили целесообразность использования в своей практикелизинговых операций по-разному. На первом этапе для большинства банков были характерны попыткиосуществления лизинговых сделок, в которых они непосредственно выступали вроли лизингополучателя. Это вносило изменения в структуру банков —выделялись самостоятельные подразделения, либо секторы лизинга в ихинвестиционных департаментах и управлениях. Однако широкого развития наэтом этапе лизинг не получил. На сегодняшний день в России можно выделить шесть основных типовлизинговых компаний:1. лизинговые компании - дочерние компании крупных банков, либо сами являющиеся коммерческими банками;2. лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку;3. полукоммерческие лизинговые компании;4. лизинговые компании, созданные торговыми компаниями;5. иностранные фирмы - поставщики оборудования;6. международные лизинговые компании. Сотрудничество с лизинговой компанией, относящейся к тому или иному типу, как правило, имеет особенности, которые необходимо учитывать при проведении переговоров, окончательном выборе лизингодателя и заключении с ним лизингового контракта. 4.2. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России. Основными препятствиями для развития лизинга в России являются: . Высокие ставки и короткие сроки кредитования. При сохраняющейся в России банковской практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных, получение ссуды на три - четыре года (оптимальный срок погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично. . Высокий уровень налогов. . Отсутствие значительного стартового капитала для лизинговой компании, т.к., она приобретает оборудование за полную стоимость. . Отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг. . За рубежом термином “ лизинг ” называются отношения финансовой аренды сроком от 3-х лет. В нашей же стране не создан пока еще благоприятный климат для долгосрочных инвестиций. Необходимо принятия налогового законодательства, предоставляющего льготы банкам, покрывающие их риски, связанные с долгосрочным кредитованием. . Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способствующая развитию лизинг в России должна включать в себя более широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг. Неразвитость инфраструктуры (сложившихся механизмов финансирования, расчетов, минимизация рисков, эффективных маркетинговых и сбытовых структур и т. п.) предъявляет нереально высокие требования к руководителям и служащим лизинговых компаний. . Макроэкономическая и политическая неопределенность обстановки в стране. В настоящее время все правовые отношения, основанные на отсрочке платежа, тормозятся экономической нестабильностью, отсутствием надежной макроэкономической стабилизации и признаков устойчивого роста в экономике, что порождает у хозяйствующих субъектов определенное состояние неуверенности в завтрашнем дне. Между тем, основная идея лизинга состоит в возможности "растянуть " во времени выплату стоимости имущества при сохранении права на приобретения его в собственность по остаточной стоимости. При нынешней экономической ситуаций какая организация может позволить себе сегодня ждать возврата средств в течение 5-7 лет (обычный срок финансового лизинга).Именно это обстоятельство в значительной степени сдерживает развитие лизинга в России. Заключение Россия, переживая экономический кризис, остро нуждается в капитале дляинвестирования во все отрасли хозяйства. И, как уже это было рассмотреновыше, одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимогоинвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так имеждународный. На мой взгляд, нашей стране не хватает комплексной программы в рамкахкоторой: . была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг; . предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет); . развитие системы гарантий, чтобы избежать 100 % залога при лизинге (например страхование). . наряду с уже принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при контрактах международного лизинга), усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга. Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместополучения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периодепереориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в российскуюэкономику для получения уверенной прибыли. Такого рода программа отделяет Россию от лизингового бума. Список использованной литературы1. Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть?.- Бизнес и банки, 1998, №2.2. Газман В.Д. Лизинг в России: вчера, сегодня, завтра. - Оборудование, №10/58, 2001г3. Банковское дело, - Под ред. О.И. Лаврушина. – М., 1992.4. Самохвалова Ю.Н., Лизинг в России: правовые основы, бух.учет, налогообложение. -–овременная экономика и право. –М., 1999.5. Гладких Р.А. Лизинг как форма инвестиционной деятельности. -Бизнес и банки,1998, №30.6. Голощапов В. “Развитие лизинга в России: реальность и перспективы”, -Финансовый бизнес,1996, № 7.7. В.М.Джуха. Лизинг. – феникс. Ростов-на-Дону., 19998. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. – Фонд правовая культура. –М., 1999.9. Масленченков Ю. Краткая характеристика законодательной базы лизинга и основных его субъектов. - Финансист, 1998, №9.10. Сусанян К. Лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами.-М., 1992 .

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Контрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии» iconКонтрольная работа по дисциплине “Финансы, денежное обращение и кредит”...

Контрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии» iconКонтрольная работа по предмету финансы, денежное обращение и кредит...

Контрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии» iconКонтрольная работа по курсу «Финансы» || ||Тема: «Экономико-финансовые основы страхового дела»

Контрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии» iconСамостоятельная работа по дисциплине «Финансы и кредит» на тему «История...

Контрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии» iconКонтрольная работа По дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит»...

Контрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии» iconКурсовая работа по дисциплине «экономическая теория» Тема: «Экономический...

Контрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии» iconРеферат скачан с сайта allreferat wow ua Государственные финансы...

Контрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии» iconКонтрольная работа по курсу «социология» тема: «социологическая мысль в россии в ХIХ веке»

Контрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии» iconКонтрольная работа по курсу «менеджмент» тема: «подготовка менеджеров...

Контрольная работа по курсу «финансы и кредит» тема: «лизинг и проблемы его развития в россии» iconКонтрольная работа по курсу: «теория организации» Тема: «Холдинг-компании...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
uchebilka.ru
Главная страница


<