Курсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации»




Скачать 336.33 Kb.
НазваниеКурсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации»
Дата публикации09.11.2013
Размер336.33 Kb.
ТипКурсовая
uchebilka.ru > Финансы > Курсовая
Реферат скачан с сайта allreferat.wow.ua


Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации

Министерство Образования И НАУКИ РФ Воронежский Государственный Университет ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ КАФЕРДА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЯМИ КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации» Направление 521500 “Менеджмент” Дневное отделениеВыполнил студент 4 курса 3 группы д/о А. А.БелобродскийНаучный руководитель, проф., д. э. н. Ю. И.Трещевский Воронеж 2004 СодержаниеВведение 31. Общая схема финансовой диагностики 41. 1. Сущность, цели и виды оценки финансового состояния 41. 2. Порядок оценки финансового состояния 62. Использование прикладных программных продуктов 102. 1. Основы организации компьютерной обработки экономической информации102. 2. Информационная среда проведения финансового анализа на базевнутренней отчётности 122. 3. Используемые программы для анализа финансово-экономического состояния142. 3. 1. «ИНЭК – Аналитик» (http://www.inec.ru/ ) 142. 3. 2. «Audit Expert» (http://www.pro-invest.com/it/ ) 192. 3. 3. «Onvision» ( http://bisiness-analisis.ru ) 212. 3. 4. «Альт – Финансы» (http://www.alt.rcom.ru/ ) 222. 3. 5. «АБФИ – предприятие» (http://www.vestona.ru ) 252. 3. 6. «Excel Financial Analysis» (http://microsoft.ru ) 262. 4. Сравнительный анализ программного обеспечения 27Заключение 30Список использованных источников 31Приложение 1 «Внешняя оценка финансового состояния» 32Приложение 2. «Основные показатели» 33Приложение 3. «Модели прогнозирования банкротства» 34Приложение 4. «Модели кредитного рейтинга» 35Приложение 5. «Методики ранжирования организаций» 37Приложение 6. «Схема анализа отчётности в программе «ИНЭК-Аналитик» 38Приложение 7. «Программа «Audit Expert» в работе» 39Приложение 8. «Программа «ONVISION» в работе» 40Приложение 9. «Программа «Excel Financial Analisys» в работе» 41 Введение В системе принятия решений данные, полученные путём анализафинансового состояния организации, представляют собой один из наиболеесущественных элементов. Практически все пользователи данных бухгалтерскогоучёта и финансовых отчётов в той или иной степени используют методыфинансового анализа для принятия решений. Принимая рискованные решения на производстве, менеджер может привестиорганизацию к банкротству или к тому, что у предприятия будут большиефинансовые проблемы. Поэтому в последнее время разрабатывается большоеколичество программных продуктов, способных анализировать данныебухгалтерского учёта и финансовой отчётности и выводить достаточно точныеданные о состоянии дел в организации. Стоимость таких компьютерныхпрограмм, как правило, колеблется от 0 до 1000 долларов за программу,причём цена не всегда соответствует качеству – даже бесплатные программымогут давать неплохой результат. В данной курсовой работе я рассмотрел наиболее известные в нашейстране отечественные программы для диагностики финансового состояния сцелью сравнения их по разным параметрам: начиная от стоимости конкретнойпрограммы, возможностью экспортировать данные для анализа из другихпрограмм (чаще всего «1С:Предприятие» фирмы «1С»), и заканчиваявозможностью представления данных на английском языке. Данная работа состоит из двух частей: в первой части описанытеоретический подход к финансовой диагностики организаций, а во второйчасти проводиться описание конкретных программ для проведения финансовогоанализа, даётся их основная характеристика и делается вывод о том для какихпредприятий данная программа подходит больше всего. 1. Общая схема финансовой диагностики1. 1. Сущность, цели и виды оценки финансового состояния В настоящее время финансовое состояние организаций трактуется сразличных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход кего определению, что затрудняет построение универсальных практическихметодик анализа. В общем, финансовое состояние предприятия можно определить каккомплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную датуналичие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способностьсубъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейсявнешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требованиякредиторов, а также его инвестиционную привлекательность. Из различных трактовок понятия финансового состояния вытекаютразличные цели его оценки. С точки зрения бизнес - диагностики, результатоманализа финансового состояния является определение оптимальной величинырезервов предприятия, которая должна быть достаточной для обеспечениянормальной платежеспособности предприятия и сводить к минимуму издержкифинансового риска, и, в то же время, не отвлекать избыточные оборотныересурсы из текущей хозяйственной деятельности. Существует также ориентация анализа на поиск и устранениевнутрифирменных проблем: Главной целью анализа финансового состояния является оценка иидентификация внутренних проблем компании для подготовки, обоснования ипринятия различных управленческих решений, в том числе в области развития,выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажибизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций. Поставленные цели обусловили необходимость решения ряда аналитическихзадач. В отечественной литературе выделяют следующие основные группы задачвнутреннего анализа финансового состояния предприятия: 1. Идентификация финансового положения. 2. Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе. 3. Выявление основных факторов, вызвавших изменения в финансовомсостоянии. 4. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовойдеятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятияи его платежеспособности. 5. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономическойрентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности иналичия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансовогосостояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 6. Разработка конкретных мероприятий, направленных на болееэффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансовогосостояния предприятия. Содержание внешней оценки финансового состояния во многом определяетсясферой экономических интересов пользователей (Приложение 1). Оценка финансового состояния может проводиться с помощью различноготипа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязимежду основными показателями. Выделяют три основных типа моделей,дескриптивные, предикативные и нормативные. Дескриптивные модели, известные, как модели описательного характера,являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К нимотносятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовойотчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный игоризонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов,аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны наиспользовании информации бухгалтерской отчетности. Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностическогохарактера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и егобудущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются:расчет точки критического объема продаж, построение прогностическихфинансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированныефакторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа. Нормативные модели позволяют сравнить фактические результатыдеятельности предприятий с ожидаемыми результатами, рассчитанными побюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовоманализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статьерасходов по технологическим процессам, видам изделий, центрамответственности и к анализу отклонений фактических данных от этихнормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жесткодетерминированных факторных моделей. В зависимости от заданных направлений анализ финансового состоянияможет проводиться в следующих формах: 1. Ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихсятенденций и проблем финансового состояния компании, при этом считается, чтодостаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетныйпериод текущего года). 2. Перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов,их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегосяпотенциала). 3. План-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причинотклонений отчетных показателей от плановых).1. 2. Порядок оценки финансового состояния Как правило, основной информационной базой для финансового анализаявляются формы годовой и квартальной бухгалтерской отчётности,аналитические отчёты, данные полученные независимой экспертизой. Общий качественный анализ является одним из начальных этапов оценкифинансового состояния организации. На данном этапе оцениваетсядостоверность предоставленной отчетности, качество бухгалтерского учета,организованного на предприятии, изучается степень соответствия денежнойоценки активов и обязательств их реальным рыночным величинам, скачественных позиций оценивается нематериальная сфера предприятия: деловаярепутация, устоявшиеся хозяйственные связи, уровень подготовки иорганизации менеджмента, текучесть и профессионализм кадров, перспективыразвития отрасли и целевых рынков предприятия, стадии жизненного циклаосновных товаров предприятия и т.д. Подобные процедуры могут проводиться сиспользованием методов SWOT - анализа, построением матриц сравнительныхконкурентных преимуществ предприятия и локальных проблемных областей,«узких мест». Так же может производится на этом этапе вертикальный игоризонтальный финансовый анализ. Коэффициентный анализ представляет собой расчёт коэффициентов поразличным направлениям (Приложение 2): - Показатели оценки имущественного положения. - Показатели оценки ликвидности и кредитоспособности. - Показатели оценки финансовой устойчивости. - Показатели деловой активности. - Показатели оценки рентабельности. Данное направление традиционно играет основную роль в аналитическихпроцедурах при оценке финансового состояния предприятия. Переход отабсолютных показателей к относительным обусловлен следующими факторами: - устраняется влияние размера фирмы на итоговые показатели, появляетсявозможность оценивать не только размер, но и эффективность функционированияпредприятия; - так как числитель и знаменатель выражены в одних единицах,нивелируется влияние инфляционных процессов и курсов валют, становитсявозможным проводить сравнения предприятий различных стран; - относительные показатели позволяют оценивать оптимальность структурыактивов, источников финансирования, а также их соотношение на различныхвременных горизонтах. Базой сравнения для оценки того или иного финансового показателя могутвыступать: 1. Регламентируемые документами и законодательными актами коридорынормативных значений. 2. Научно-обоснованные оптимальные значения показателей. 3. Среднеотраслевые значения показателей. 4. Характеристики предприятий-аналогов. 5. Динамика собственных показателей за предыдущие периоды. Влияние проблемных ситуаций, возникающих при интерпретации финансовыхкоэффициентов, в известной мере позволяют нивелировать интегральные моделиоценки финансового состояния, основанные на расчете небольшого числафинансовых показателей сводимых в комплексную оценку. При этом данныемодели позволяют отнести предприятие к той или иной группе, ссоответствующим набором характеристик. На основе подобного анализапоявляется возможность абсолютной оценки финансового положения предприятияна определенную дату, а не только изучения его изменений и сравнительногоанализа. Также интегральные методики удобны для экспресс-анализафинансового состояния, так как не требуют значительных затрат времени иресурсов. В общем блоке интегральных методик можно выделить следующиеконцептуальные направления: 1. Статистически обоснованные модели прогнозирования возможногобанкротства. Здесь используется показатели Альтмана (известные так же как Zсчёт, Z показатель или индекс кредитоспособности), Модель Лиса, МодельТаффлера, Модель ИГЭА, Модель Фулмера, Модель Спрингейта и другие(Приложение 3). 2. Методики определения рейтинга организации в целях кредитования.Здесь используется методики, разработанные различными коммерческимибанками. Примерами может служить модели разработанные Сбербанком РФ,Московским индустриальным банком, а так же другими финансовми учреждениями(Приложение 4). 3. Методики ранжирования организаций. Здесь используется метод суммымест, метод средней геометрической, метод коэффициентов значимости и методрасстояний (Приложение 5). На основании данных полученных в ходе оценки финансового состоянияпредприятия экспертная группа делает заключение о финансовом состоянииорганизации. 2. Использование прикладных программных продуктов2. 1. Основы организации компьютерной обработки экономической информации Применение компьютерных технологий повышает эффективностьаналитической работы финансовых экспертов. Это достигается за счетсокращения сроков проведения анализа; более полного охвата влияния факторовна результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных илиупрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новыхмногомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную итрадиционными методами. Компьютеры становится неотъемлемой частью рабочего места экономиста, аего деятельность приобретает характер автоматизированного труда. В связи сэтим автоматизация экономического анализа на базе компьютеров становитсяобъективной необходимостью. Она обусловлена ростом значения качественногоинформационного обслуживания процесса управления хозяйственнойдеятельностью, бурным развитием технических возможностей современныхкомпьютеров. Методика экономического анализа, ориентированная на применениекомпьютеров, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности,оперативности, точности, прогрессивности, динамичности. Только на основевыполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемогообъекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленноеповышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа. Существенное значение для автоматизации имеет формализованное описаниезадач анализа исходя из единых принципов построения условных обозначенийпоказателей (Схема 1). [pic] Схема 1: «Подход к финансовому анализу со стороны компьютерных программ» Экономический анализ поднялся на новую ступень в связи с применениемдля обработки экономической информации компьютеров. Новые возможности,открывшиеся для анализа, обусловлены исключительными особенностямикомпьютеров – низкая стоимость, высокая производительность, надежность,простота обслуживания и эксплуатации, гибкость и автономностьиспользования, наличие развитого программного обеспечения, диалоговый режимработы и др. Применение компьютера позволяет реально повысить производительностьтруда экономиста, бухгалтера, плановика и других специалистов за счетдецентрализации процесса автоматизированной обработки финансовойинформации, совмещения непосредственно на рабочем месте их профессиональныхзнаний с преимуществами электронной обработки информации. Согласованную работу всех устройств компьютера и их взаимодействие счеловеком обеспечивает программное обеспечение финансового аналитика. Для анализа в условиях компьютерной обработки данных характерно: Во-первых, сохранение целостности анализа при условиидецентрализованной обработки информации. В теории анализа хозяйственнойдеятельности уже много сделано для достижения системности, функциональной,технической, методической и информационной совместимости составных частейанализа в единое целое. Благодаря этому достигаются объективность анализа иего достоверность. В условиях децентрализованной обработки информациицелостность анализа не разрушается, не отменяется единство целей и задачанализа с точки зрения его системных свойств. Во-вторых, соединение процесса обработки информации с процессомпринятия решения. Практически пользователь не мог воздействовать на ходрасчетов, на методику анализа и обобщения. В конечном счете, этосказывалось на ухудшении качества принимаемых решений. В условияхприменения программных продуктов аналитические задачи решаютсянепосредственно самим пользователем на своем рабочем месте. Аналитик ведетличный контроль над всеми стадиями процесса обработки аналитическойинформации, имеет возможность оценить полученные результаты, грамотноиспользовать их для обоснования управленческих решений, удовлетворенияразнообразных информационных потребностей управляющей системы. В-третьих, повышение оперативности и действенности анализа. В условияхприменения программных продуктов анализ непосредственно следует за учетом,а также выполняется в ходе хозяйственного учета. Программное обеспечениеаналитика превращает подсистему аналитического обеспечения управленияхозяйственной деятельностью в постоянно действующий фактор повышенияэффективности производства за счет активизации всего информационного фондапредприятия.2. 2. Информационная среда проведения финансового анализа на базевнутренней отчётности Известно, что успех деятельности любой организации не возможен безинформационной поддержки. Многие предприятия осознали необходимость нетолько перехода на автоматизированную схему деятельности, но и надальнейшее совершенствование в этих вопросах, где фирма может улучшить своюработу за счет следующего: - автоматизированного ввода информации по первичным документам; - ввода информации в реальном времени; - автоматического получения необходимой аналитической и бухгалтерскойинформации; - наглядности представления информации; - уменьшения вероятности возникновения ошибок. Ведение хозяйственного учета и, следовательно, принятие управленческихрешений имеют свои особенности: многообразие специфических документов,сложность аналитического учета и расчета себестоимости и т.д. В этой связисистема автоматизации, основанная на информационной базе, позволит вдальнейшем повысить эффективность работ и наметить пути новых возможностейв деятельности предприятий. Информационная база представляет собой сферу деятельности предприятийсо своей сложившейся инфраструктурой, которая, с одной стороны, входит винфраструктуру всего предприятия, а с другой стороны, является самостоятельной сферой для бухгалтерского и оперативного учета.Руководство организации осознает, какое важное воздействие оказываютинформационно-технологические решения на сам хозяйственный процесс икультуру предприятия. Для получения таких информационно-технологических решений необходимоиспользование программного обеспечения, которое призвано нивелироватьорганизационную сложность обработки информации на предприятиях. Если ранееэто достигалось сложными вычислениями и обработками на компьютере большихобъемов документации, то в настоящее время непрерывно усложняющаясяинформация совершенствуется с помощью современных программных средств. В настоящее время существуют такие пакеты прикладных программ, спомощью которых можно не только постоянно информировать руководствопредприятия о его работе, но и принимать управленческие решения. Большая степень ответственности сейчас лежит в основном наинформационных системах, созданных на предприятиях. Они в свою очередьсвязаны с конкретной производственной деятельностью и потокамибухгалтерской, налоговой и нормативно-справочной информацией. Спрос наоперативность получения экономической информации (независимо от того, будетли создана информационная система или нет), ее систематизацию и обобщениевелик. Как в первом, так и во втором случае необходимо использованиепрограммных продуктов. Они являются комплексным информационным ресурсом,как учета, так и экономического анализа в обосновании управленческихрешений. Существует ряд программных продуктов, которые являются ключевымизвеньями в соединении информационной базы для учета, планирования ифинансового анализа. Остановимся на отдельных из них.2. 3. Используемые программы для анализа финансово-экономического состояния 2. 3. 1. «ИНЭК – Аналитик» (http://www.inec.ru/ [1]) «ИНЭК – Аналитик» - старейшая программа финансового анализа. Онавыпускается примерно с 1991 года, имеет несколько тысяч пользователей,рекомендована Управлением по банкротству и т.д. С точки зрения финансовогоанализа это наиболее сильная система, в первую очередь по методическомунаполнению. Использование программного комплекса "ИНЭК - Аналитик" позволяетпроводить всесторонний анализ финансово-экономической деятельностипредприятия в динамике за ряд периодов: - горизонтальный и вертикальный анализ пассивов и активованалитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуреимущества и источниках его формирования); - показатели прибылей и убытков (финансовые результаты); - показатели притока и оттока денежных средств; - показатели эффективности, характеризующие рентабельностьдеятельности и доходность вложений (рентабельность деятельности и капитала,оборачиваемость активов и элементов оборотного капитала); - показатели платежеспособности, выявляющие способность предприятиярасплатиться с текущими долгами и вероятность его банкротства в ближайшеевремя (коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, срочная иабсолютная ликвидность, интервал самофинансирования, коэффициент Бивера,показатель Альтмана и др.); - показатели финансовой устойчивости, характеризующие степеньнезависимости предприятий от внешних источников финансирования (уровеньсобственного капитала, соотношение заемного и собственного капитала,коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочнымзаемным капиталом); - показатели рыночной оценки предприятия, дающие возможность сравнитьего рыночную стоимость с балансовой стоимостью; - сопоставление темпов изменения цен на продукцию, услуги, товары иосновные виды материальных ресурсов и затрат; - анализ эффективности производства и реализации каждого видапродукции, товара; - динамика структуры себестоимости, выручки, издержек обращения;движение продукции, ресурсов и товаров на складе; - поступление и расходование денежных средств; - точка безубыточности и запас финансовой прочности предприятия; - факторный анализ динамики прибыли; - эффективность работы административно-управленческого персоналапредприятия и динамика производительности труда персонала; - эффективность использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; - объем реализации на рубль затрат, выручка и прибыль на одногоработника; - коммерческая маржа и доля оплаты труда в выручке; - распределение косвенных затрат пропорционально прямым затратам назаработную плату, прямым материальным затратам, всем прямым затратам,выручке от реализации или объемам произведенной продукции. Из всего многообразия показателей и коэффициентов программный комплексотбирает ключевые, характеризующие все стороны хозяйственной деятельностипредприятия - эффективность деятельности, рискованность бизнеса ифинансовая устойчивость предприятия, долгосрочные и краткосрочныеперспективы платежеспособности, качество управления предприятием. На основеотобранных показателей рассчитывается комплексная оценка финансовогосостояния предприятия с отнесением его к одной из четырех групп (первая-высокорентабельные предприятия, имеющие отличные шансы для дальнейшегоразвития; вторая - предприятия с удовлетворительным уровнем доходности,третья - предприятия, находящиеся на грани финансовой устойчивости,четвертая - предприятия, находящиеся в глубоком кризисе). Использованиеданного комплексного показателя позволяет не только проследить измененияфинансового положения предприятия в динамике, но и определить его рейтингпо отношению к другим предприятиям и организациям. Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик" позволяет оценить результатыдеятельности предприятия по наполнению бюджетов разных уровней(федеральный, региональный, муниципальный). Показатели финансового состояния предприятия можно проанализировать зауказанный период или в динамике за ряд месяцев, кварталов или лет, а такжесравнить их с рекомендуемыми значениями. Анализ проводится не только поисходным значениям показателей, но также по базисным и цепным темпам ихроста и прироста. Результаты анализа автоматически пересчитываются в любойвид валюты. Программный комплекс "ИНЭК-Аналитик" позволяет формировать собственныеметодики финансового анализа, описывая алгоритмы расчета используемых в нихпоказателей. При создании собственных методик анализа Пользователюпредоставляется возможность использовать как исходные, так и аналитическиеданные: баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2),дополнительные данные по балансу и отчету, аналитические баланс и отчет,реформированные балансы, движение денежных средств. При созданиисобственных методик анализа не надо быть программистом, так какПользователю предоставляется чрезвычайно доступный механизм выбора формулрасчета показателей с возможностью их просмотра прописью и формированиясобственных комментариев к созданным показателям. Баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия приводится на русскоми английском языках в стандартах GAAP (Generally Accepted AccountingPrinciples, США) и IAS (International Accounting Standards), принятых встранах ЕС. При работе с данным блоком программного комплекса имеется возможность: - осуществлять детальный финансово-экономический анализ на основерассчитанных аналитических таблиц и графиков; - просматривать графический ролик с краткими текстовыми пояснениями; - изучать автоматически подготовленное 15-страничное текстовоезаключение с анализом причин возникшей ситуации и рекомендациями по выходуиз кризиса или повышению эффективности деятельности; - предоставлять руководству предприятия автоматически подготовленноекраткое Резюме о финансовом положении предприятия (3 страницы текста играфиков). Дополнительно проводится анализ в соответствии с законодательством. 1. Для Государственных унитарных предприятий: - показатели экономической эффективности деятельности ФГУП (ПриказМинэкономразвития и торговли N 320, Министерства имущества РФ N 208 МНС NБГ-3-21/355-а); - финансовые показатели для Отчета руководителя ФГУП (ПостановлениеПравительства РФ N1116). Финансовые показатели для отчета руководителя ФГУПне только рассчитываются в программе, но и автоматически заполняют Отчет,поставляемый вместе с программой; - финансовые показатели аудиторской проверки ФГУП. 2. Акционерные общества: - финансовые показатели деятельности эмитента (Постановление ФКЦБ N 03-32/пс); - показатели экономической эффективности деятельности акционерныхобществ с долей федеральной собственности (Приказ Минэкономразвития иторговли N 320, Министерства имущества РФ N 208 МНС N БГ-3-21/355-а); - оценка стоимости чистых активов для акционерных обществ (ПриказМинфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг); - финансово-экономического состояние хозяйствующих субъектов с долейгорода (Постановление Правительства Москвы N 763). 3. Финансовое оздоровление: - правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа(Постановление Правительства РФ N 367 от 25 июня 2003 года); - финансовое состояние сельскохозяйственных производителей(Постановление Правительства РФ от 30 января 2003 года N 52); - группа финансовой устойчивости должника (Постановление ПравительстваРФ от 30 января 2003 года N 52); - финансовый анализ и контроль предприятий, имеющих стратегическоезначение для национальной безопасности государства или социально-экономическую значимость (Приказ Минэкономразвития и торговли N 211, ФСФО N295); - наличие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства(Распоряжение ФСФО России N33-р); - анализ и экспертиза финансового состояния организаций (Приказ ФСФОРоссии N 16) 4. Кредитные организации: - оценка кредитных рисков и расчет размера резервов по кредитнымтребованиям (Положение ЦБР 254-П); - анализ финансового состояния приобретателей акций (долей) кредитныхорганизаций (Положение ЦБР N 218-П); - финансовый анализ и рейтинг Заемщика (Регламент "Предоставлениякредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами"). Данная программа может быть рекомендована к использованию в крупныхорганизациях. Схема работы программы представлена в Приложении 6. 2. 3. 2. «Audit Expert» (http://www.pro-invest.com/it/ ) «Audit Expert» – аналитическая система для диагностики, оценки имониторинга финансового состояния предприятия. Система «Audit Expert» позволяет менеджменту предприятия осуществлятькак внутренний финансовый анализ, так и взглянуть на себя извне – с позициибюджета, контролирующих ведомств, кредиторов и акционеров. Базовойинформацией для проведения анализа служат финансовые отчеты предприятия:форма №1 (Бухгалтерский Баланс) и форма №2 (Отчет о прибылях и убытках).Для проведения углубленного анализа «Audit Expert» позволяет использоватьдополнительную информацию: сведения об использовании прибыли, имуществе изадолженности, другие данные бухгалтерской и управленческой отчетности,содержание и формат таблиц ввода которых вы можете определитьсамостоятельно. В основу работы системы «Audit Expert» положено приведениебухгалтерской отчетности за ряд периодов к единому сопоставимому виду,соответствующему требованиям международных стандартов финансовой отчетности(IAS). Такой подход делает результаты работы «Audit Expert» понятными вовсем мире и позволяет оценить на основании полученных данных финансовоесостояние предприятия. «Audit Expert» преобразует полученные данные Бухгалтерского баланса иОтчета о прибылях и убытках в аналитические таблицы. Система позволяетпровести переоценку статей активов и пассивов и перевести данные в болееустойчивую валюту. По данным аналитических таблиц осуществляется расчетстандартных финансовых коэффициентов, проводится оценка рисков потериликвидности, банкротства, оценивается стоимость чистых активов и структурабаланса, проводится анализ безубыточности и факторный анализ рентабельностисобственного капитала. Помимо решений стандартных задач «Audit Expert» одновременнопредоставляет вам возможность реализации собственных методик для решениялюбых задач анализа, диагностики и мониторинга финансового состояния.Базируясь на данных аналитических таблиц, вы можете легко реализоватьдополнительные методики оценки анализа финансовой деятельности предприятия. По результатам проведенного анализа система позволяет вамавтоматически получить ряд экспертных заключений о финансовом состоянии. Порезультатам анализа «Audit Expert» предоставляет возможность подготовитьотчеты с необходимыми графиками и диаграммами, отражающими динамикуосновных показателей. Возможности системы «Audit Expert» для решения задач финансовогоанализа предприятия: - Выполнить экспресс-анализ финансового состояния – в сжатые срокирассчитать на основании представленных форм № 1 и № 2 стандартныепоказатели ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельностидеятельности и деловой активности. - Проводить горизонтальный (динамический), вертикальный (структурный),а также трендовый анализ финансовых данных. - Оценивать время достижения финансовыми показателями критическихзначений: построить прогноз. - Оценивать риски потери ликвидности, банкротства путем анализаструктуры баланса, качества активов как своего предприятия. Проводитьанализ безубыточности и факторный анализ рентабельности собственногокапитала. - Оценивать кредитоспособность: как собственную – с позиции банка, таки кредитоспособность контрагента при предоставлении товарного кредита. - Проводить регламентируемый анализ в соответствии с нормативнымиактами контролирующих ведомств. - Осуществлять углубленный анализ на основе данных синтетическихсчетов из оборотно - сальдовой ведомости. - Определять возможные варианты дальнейшего развития предприятия путемсоставления матрицы финансовых стратегий. - Разрабатывать собственные методики анализа, описывая исходные формыи итоговые аналитические таблицы, создавая и рассчитывая дополнительныефинансовые показатели. - Оценивать надежность группы ваших контрагентов: поставщиков илипокупателей. - Сравнивать значения финансовых показателей с нормативами и споказателями предприятий отрасли. - Получать автоматические экспертные заключения и формировать отчетыпо результатам анализа. Скриншоты[2] данной программы представлены в Приложении 7. 2. 3. 3. «Onvision» ( http://bisiness-analisis.ru ) Программный комплекс «Onvision» предназначен для оперативного анализаданных, получаемых из учетных систем. Позволяет сотрудникам аналитическихслужб и руководителям предприятий самостоятельно, без помощи программистоврешать следующие задачи: - оперативно получать нужную информацию из хранилищ данных; - анализировать полученные данные в различных разрезах и с необходимымуровнем детализации; - выводить результаты этого анализа в виде, удобном для восприятия ипринятия решений. Программный комплекс «Onvision» использует технологию OLAP ипредоставляет своим пользователям следующие возможности: - использование различных типов хранилищ данных (OLAP-сервер,автономный OLAP-куб, XML-файл); - высокая скорость загрузки нужной информации из хранилища данных ; - оперативная обработка полученной информации: - фильтрация, группировка и сортировка исходных данных; - добавление вычисляемых полей и промежуточных итогов; - определение трендов. - представление данных в табличном и графическом видах; - сохранение аналитических отчетов в файл и печать отчетов. При вызовесохраненного отчета исходные данные автоматически обновляются, арасчетные — пересчитываются; - публикация отчетов в Интернет. Просмотр опубликованных отчетов можноосуществлять в MS Internet Explorer без установки «Onvision»; - создание файла автономного куба для работы с исходными данными вавтономном режиме. При создании автономного куба можно выполнить полноекопирование всех полей источника, а можно с целью уменьшения объема файласкопировать только необходимые для работы поля. Файл автономного куба можноразместить в сети для общего пользования или переслать адресату поэлектронной почте; - экспорт отчета в MS Excel в виде сводной таблицы, книги илиграфического изображения. Скриншоты данной программы представлены в Приложении 8. 2. 3. 4. «Альт – Финансы» (http://www.alt.rcom.ru/ ) Программный продукт «Альт – Финансы» предназначен для выполнениякомплексной оценки деятельности предприятия, выявления основных тенденцийего развития, расчета базовых нормативов для планирования ипрогнозирования, оценки кредитоспособности предприятия. Проведение детального финансового анализа и управленческаяинтерпретация полученных результатов позволят найти оптимальный путьразвития, разработать программу финансового оздоровления предприятия,находящегося на грани банкротства, обосновать инвестиционное решение. Открытость и адаптивность программного продукта «Альт – Финансы»предоставляют пользователю возможность самостоятельно вносить изменения впрограмму, учитывая свои требования или конкретные условия. С помощью программного продукта «Альт – Финансы», используя данныестандартной бухгалтерской отчетности, рассчитываются финансовые показатели,характеризующие: - ликвидность; - платежеспособность; - оборачиваемость; - финансовую устойчивость; - рентабельность; - эффективность использования финансовых ресурсов. Пользователь также имеет возможность выполнять финансовый анализ,используя как старые, так и новые формы бухгалтерской отчетности. Спомощью специально написанной макрокоманды, бухгалтерская отчетностьавтоматический переводится из старого в новый формат. Программный продукт «Альт – Финансы» использует основные методыпроведения анализа: - горизонтальный – анализ тенденций, при котором показателисравниваются с аналогичными за другие периоды; - вертикальный – анализ, при котором исследуется структура показателейпутем постепенного углубления и детализации; - сравнительный – анализ, при котором исследуемые показателисравниваются с аналогичными среднеотраслевыми или показателями основныхконкурентов. Кроме того, пользователь располагает возможностью проведенияфакторного анализа изменения показателя общей ликвидности, рентабельностисобственного капитала и других показателей. Анализ финансового состояния заемщиков по программе кредитованиямалого и среднего бизнеса, реализуемой в России Европейским БанкомРеконструкции и Развития, в Петербурге выполняется с помощью системы,созданной на базе программы «Альт – Финансы». С помощью этого программногопродукта оператор кредита - Банк «Петровский» - оценивает финансовуюинформацию, предоставленную претендентами на получение кредита. Аудиторская компания «ВИТ-Аудит» проводит с помощью системы «Альт –Финансы» комплексный ретроспективный анализ финансового состояния своихпостоянных клиентов финансового анализа предприятия. На основаниипроведённых проверок и анализа даются рекомендации по оптимизацииуправления финансами. Программа реализована в форме шаблона для Microsoft Office Excel. Всостав шаблона входит лист с таблицами исходных данных и результатов иоколо десятка листов с графиками. Набор финансовых показателей вполнедостаточен и сделан на хорошем уровне. Естественно, программа, построеннаяна Excel, получает все возможности этой электронной таблицы. Структураданных при работе с балансом и финансовыми показателями достаточно проста,поэтому дописывать собственную аналитику несложно. «Альт - Финансы» -единственная программа, которая может полностью переводить все свои таблицына английский. Для сравнения, «ИНЭК – Аналитик» переводит только дветаблицы из нескольких десятков, а «Audit Expert» - только стандартныеотчеты (около 60%), исходные же таблицы переводит только «Альт - Финансы».Для анализа динамики показателей, если только они не выражены вотносительных единицах, нужно исключить влияние инфляции. Это может бытьприведение к стабильной валюте или использование других дефляторов. Впрограмме «Альт – Финансы» этого нет. 2. 3. 5. «АБФИ – предприятие» (http://www.vestona.ru ) «АБФИ - предприятие» (Анализ Банковской и Финансовой Информации) -экспертная аналитическая система, предназначенная для анализа любойформализованной информации. Универсальность системы подтверждается тем, чтоее пользователями являются самые разные организации - Банк России(департаменты Центрального аппарата и Территориальные учреждения),коммерческие банки, предприятия. Работая с системой, финансовый аналитикимеет возможность обрабатывать информацию быстро и точно, используя дляэтого все необходимые данные и не отвлекаясь на технические детали. Стандартные методические приложения для предприятий поставляются вкомплекте «АБФИ – предприятие». Набор методических приложений включает:анализ показателей бухгалтерской отчетности предприятия, горизонтальный ивертикальный анализ баланса, расчет финансовых коэффициентов. интегральнуюоценку финансового положения, расчет показателя развития предприятия, атакже приложения для диагностики банкротства и оценки рыночной стоимостипредприятия. Перечисленные методические приложения выполнены с привлечениемсовременных методик финансово-экономического анализа. Важным преимуществомявляется возможность трансформации финансовой отчетности по международнымправилам, что дает предприятию дополнительные преимущества как при работе сзарубежными партнерами, так и для принятия управленческих решений. Реализация «АБФИ – предприятия» может быть названа самой основательнойметодической разработкой из всех программ ее класса. Используемыепоказатели имеют достаточно сложную структуру, но хорошо проработаны дляразличных отраслей и выглядят вполне логично. Это одна из сильных сторонсистемы. Другой ее особенностью является та платформа, на которой написанаметодика анализа - пользователь получает те же возможности созданиясобственных модулей, что и разработчики. В большей или меньшей степени этоделают и другие программы, но в «АБФИ – предприятии» внутренний язык сделаннаиболее удачно. Он мощнее, чем средства настройки «Audit Expert» или «ИНЭК– Аналитика» и лучше приспособлен для анализа, чем «Excel Visual Basic»,доступный в «Альт – Финансы». Универсальность платформы имеет и недостатки. Как правило, чемуниверсальнее система, тем дальше она уходит в своем интерфейсе от главногоназначения. Так происходит и с программой «АБФИ – предприятие». Не то чтобыработать с ней неудобно, но некоторый дискомфорт при работе чувствуется. Идаже мощная методика, реализованная в «АБФИ – предприятии», оставляет менееяркое впечатление, чем более простая, но жестко "влитая" в интерфейсметодика «ИНЭК – Аналитика». Учитывая это, «АБФИ – предприятие» можно рекомендовать в тех случаях,когда принципиальное значение играет правильно поставленная методикаанализа. Например, при необходимости проводить ранжирование многихпредприятий (внутри холдинга или при отборе предприятий для финансированиябанком). Для этих ситуаций, особенно учитывая грамотное технологическоерешение, «АБФИ - предприятие» подходит очень хорошо. При простом анализеотдельного предприятия и по подходам к работе, и по возможностям программазанимает позицию где-то между «ИНЭК – Аналитиком» и «Audit Expert». 2. 3. 6. «Excel Financial Analysis» (http://microsoft.ru ) «Financial Analysis» - модуль для проведения оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Это единственная бесплатнаяпрограмма в моём анализе. После заполнения или импорта из 1С исходных форм программы (форма №1,форма №2, форма №5 финансовой отчётности) рассчитывается ряд таблиц, вкоторых производится оценка финансово-хозяйственной деятельностипредприятия. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравненияполученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющимироль пороговых нормативов. Чем удаленнее значения коэффициентов отнормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия предприятия. Также в программе: вертикальный и горизонтальный анализ уплотненногонетто-баланса; система из 48 показателей финансово-хозяйственнойдеятельности; анализ экономического потенциала на основе оценкиимущественного положения, финансового состояния, наличия "больных" статей вотчетности; оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности.Все формулы программы открыты и доступны для редактирования. Разработка создана стандартными средствами Microsoft Office Excel, чтообеспечивает ей высокую надежность в работе. Специальной установки нетребуется. Программа позволяет не только быстро оценить «общий уровеньблагосостояния» предприятия и его перспективы, но также подготовитьграфики, иллюстрирующие основные показатели предоставленной финансовойотчетности.Разработка может быть интересна не только для маркетологов, бухгалтеров,руководителей предприятий. Она представляет практический интерес для любыхпользователей, поскольку позволяет получить общую оценку о степениустойчивости интересуемого предприятия на основании стандартной своднойотчетности о его деятельности. Скриншоты данной программы представлены в Приложении 9.2. 4. Сравнительный анализ программного обеспечения Все описанные выше программы имеют свои преимущества и недостатки. Какправило, это высокая цена, недостаточное количество инструментов ивстроенных методик для проведения анализа. Сделанное мной сравнениепредставлено в Таблице 1.|Программы |ИНЭК - |«Audit |ONVISION |Альт - |АБФИ - |Excel || |Аналитик |Expert»| |Финансы |предприятие |Financia|| | | | | | |l || | | | | | |Analysis||Характеристика | | | | | | ||Цена за 1 шт. |850 |1110 |345 |540 |420 |0 ||USD | | | | | | ||Возможность |+ |+ |- |- |+ |+ ||экспорта из 1С | | | | | | ||Возможность |+ |+ |+ |- |+ |+ ||построения | | | | | | ||графиков и | | | | | | ||диаграмм | | | | | | ||Расчет |+ |+ |+ |+ |+ |+ ||финансовых | | | | | | ||коэффициентов | | | | | | ||Возможность |+ |+ |- |+ |+ |- ||использования | | | | | | ||интегральных | | | | | | ||методик | | | | | | ||Требование |- |- |- |+ |+ |+ ||наличия на | | | | | | ||компьютере | | | | | | ||Microsoft | | | | | | ||Office | | | | | | ||Возможность |+ |+ |- |- |- |- ||создания | | | | | | ||собственных | | | | | | ||методик для | | | | | | ||анализа | | | | | | ||Возможность |- |+ |- |+ |- |- ||вывода данных | | | | | | ||на английском | | | | | | ||языке | | | | | | ||Наличие |+ |+ |+ |- |+ |- ||справочных | | | | | | ||материалов для | | | | | | ||работы с | | | | | | ||программой | | | | | | ||Возможность |+ |+ |+ |+ |+ |+ ||скачать с | | | | | | ||Интернет сайта | | | | | | ||программы | | | | | | ||демоверсию | | | | | | ||(полностью | | | | | | ||программу) | | | | | | | Таблица 1 «Сравнение программных продуктов для анализа финансового состояния» На основе данных моей курсовой работы я делаю вывод, что лучшаяпрограмма «ИНЭК-Аналитик» фирмы «ИНЭК». Данная программа помимо расчетакоэффициентов и построения графиков, которые делают все программы, даннаяпрограмма содержит большое количество моделей для анализа финансовогосостояния, прогнозирования банкротства, возможности привлечения кредитов.Следует заметить, что эту программу имеют возможность приобрести крупныеорганизации, для которых её цена является приемлемой. Для менее крупных организаций оптимальным вариантом, на мой взгляд,могут служить программы «АБФИ – предприятие» фирмы «Вестона» и «ExcelFinancial Analysis» написанный Николаем Коротаевым. «АБФИ – предприятие» обладает достаточно большим количеством моделейдля анализа организации, хотя заметно меньшим чем «ИНЭК-Аналитик», но еёвдвое меньшая стоимость компенсирует этот недостаток. В тех случаях, когда достаточно провести коэффициентный анализ безпостроения моделей, когда достаточно анализа экономических показателей,вполне может устроить программа «Excel Financial Analysis». Программасравнивает экономические показатели с нормативными значениями, и даётзаключение о финансовом состоянии. Заключение Безусловно, интерес к программному обеспечению для анализа финансовогосостояния организаций будет возрастать. В настоящее время сложнопредставить рабочее место экономиста, менеджера, аудитора, бухгалтера илюдей других экономических профессий, не оборудованных компьютерами илиноутбуками. Преимущества использования автоматических средств неоспоримы: - исключается ошибка по невнимательности, которую могут совершатьлюди, - на много повышается точность расчетов, - появляется возможность производить большие вычисления за максимально короткое время, - появляется возможность быстро обмениваться информацией. В данной работе я предпринял попытку рассмотреть наиболее интересные,на мой взгляд, программы для оценки финансового состояния, которые нашлиприменение среди отечественных организаций. На основе возможностей каждой программы я сделал вывод о том, какиепрограммы лучше всего использовать в настоящее время. Однако следуетпомнить, что прогресс не стоит на месте, что работы над созданием новыхпрограммных продуктов и совершенствованием старых ведутся постоянно, что тепрограммы, которые являться, безусловно, лучшими сейчас, далеко не факт,что будут лучшими даже в ближайшем будущем. Поэтому организации, решившейприобрести программное обеспечение для оценки финансового состояния, нужноучитывать возможность получения технической поддержки от разработчиков,возможность получения обновлений при изменении законодательства, стоимостьобучения специалистов работе на этой компьютерной программе и многие другиефакторы. Список использованных источников 1. Axel Sell “Project Evaluation: An integrated financial and economic analysis” – Newcastle: Athenaeum Press Ltd. – 1991. – 252 p. 2. Samuels J. M., Brayshaw R. E., Craner J. M. “Financial Statement Analysis in Europe” – Birmingham: University of Birmingham – 1995. – 454 p. 3. Авдеева Р. В., Бородкин В. М., Бочаров В. П. «Финансовое планирование, учёт, анализ в условиях применения программных продуктов: Учебное пособие» - Воронеж: Воронежский Государственный Университет. – 2003. – 112 с. 4. Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа: Учебник» – 3-е изд., перераб. – М.: Финансы и статистика. – 1994. – 288 с. 5. Бородкин К. В. «Комплексные методы финансовой диагностики». – Воронеж: Воронежский Государственный Университет. – 2002. – 183 с. 6. Бочаров В. В. «Финансовый анализ». – СПб.: Питер – 2005. – 240 с. 7. Васина А. А. «Финансовая диагностика и оценка проектов». – СПб.: Питер – 2004. – 448 с. 8. Ковалёв А. И., Привалов В. П. «Анализ финансового состояния предприятия». – Издание 2-е, переработанное и дополненное – М.: Центр экономики и маркетинга. – 1997. - 192 с. 9. Учёт, анализ, аудит: Проблемы теории, методологии и практики: Сб. науч. трудов/ под ред. Д. А. Ендовицкого. – Воронеж: Издательство Воронежского Университета. – 2001. – 320 с. 10. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. «Методика финансового анализа». – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М – 2001. – 208 с. 11. Эймор Дэниел, «Электронный бизнес: эволюция и/ или революция. : Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс» – 2001. – 752 с. 12. Интернет-сайт журнала «Корпоративный менеджмент» – http://cfin.ru . Приложение 1 «Внешняя оценка финансового состояния»|Пользователи |Сфера экономических интересов в оценке ||Собственники |Оценка целесообразности произведенных затрат и || |достигнутых финансовых результатов финансовой || |устойчивости и конкурентоспособности, возможностей и || |перспектив дальнейшего развития, эффективности || |использования заемных средств, выявление убытков, || |непроизводительных расходов и потерь, составление || |обоснованных прогнозов о финансовой состоятельности || |предприятия. ||Акционеры |Анализ состава управленческих расходов и оценка их || |целесообразности, анализ формирования прибыли, анализ || |убытков, непроизводительных расходов и потерь, || |структурный анализ расходования прибыли на накопление и || |потребление, оценка эффективное и проводимой дивидендной|| |политики. ||Банки и |Оценка состава и структуры имущества предприятия, анализ||кредиторы |и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости || |предприятия, оценка эффективности использования || |собственного и заемного капитала, анализ состава, || |структуры и соотношения дебиторской и кредиторской || |задолженности, оценка расчетов по ранее полученным || |краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам. ||Поставщики и |Оценка ликвидности текущих обязательств, наличие ||покупатели |просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей, || |анализ и оценка структуры оборотных активов, оценка || |платежеспособности и финансовой устойчивости. ||Налоговые |Оценка достоверности данных о налогооблагаемой базе ||инспекции |исчисления федеральных и местных налогов и их || |перечисления в бюджет ||Внебюджетные |Оценка достоверности информации о среднесписочной ||фонды |численности работающих предприятии и начисленного фонда || |оплаты труда, оценка своевременности расчетов с || |внебюджетными фондами. ||Инвесторы |Оценка эффективности использования собственного и || |заемного капитала, дебиторской и кредиторской || |задолженностей, имущества предприятия, активов, анализ || |степени ликвидности погашения краткосрочных и || |долгосрочных обязательств, финансовой устойчивости. || |анализ и оценка эффективности долгосрочных и || |краткосрочных финансовых вложений за счет собственных || |средств предприятия. ||Наемная рабочая |Оценка динамики объема продаж, затрат на производство ||сила |продукции, выполнения производственных заданий и || |соблюдения трудового законодательства по оплате труда, || |предоставлению трудовых и социальных льгот за счет || |чистой прибыли предприятия. | Приложение 2. «Основные показатели» 1. Сумма хозяйственных средств = 300[3] 2. Доля основных средств в активах = 120/300 3. Величина собственных оборотных средств = 290 – 230 – 690 4. Манёвренность собственных оборотных средств = 260/(290-230-690) 5. Коэффициент текущей ликвидности = (290-230)/690 6. Коэффициент быстрой ликвидности = (290-210-220 -230)/690 7. Коэффициент абсолютной ликвидности = 260/690 8. Доля оборотных средств в активах = (290-230)/300 9. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме = (290-230 -690)/(290-230), или (490+590-190)/290-230 10. Доля запасов в оборотных активах = (210+220)/290 11. Доля собственных оборотных средств = (290-230-690)/(210+220) 12. Коэффициент концентрации собственного капитала =490/300 13. Коэффициент финансовой зависимости = 300/490 14. Коэффициент манёвренности собственного капитала = (290-230- 690)/490 15. Коэффициент концентрации заёмного капитала = (590 + 690)/300 16. Коэффициент структуры долгосрочных вложений = 590/(190 +230) 17. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств = (590 +690)/490 18. Фондоотдача = ф.2 10/120 19. Оборачиваемость собственного капитала ф.2 10/490 20. Оборачиваемость совокупного капитала ф.2 10/300 21. Чистая прибыль = ф.2 10 22. Рентабельность продукции = ф.2 50/ ф. 2 10 23. Рентабельность совокупного капитала = ф.2 190/300 24. Рентабельность собственного капитала = ф. 2 190 /490 25. Период окупаемости собственного капитала = 490/ф.2 190 Приложение 3. «Модели прогнозирования банкротства» 1. Коэффициент Альтмана (2 факторный): Z= -0,3877-1,0736*(290/690) + 0,0579*(300/490) Если Z=0, то вероятность банкротства = 50% Если Z>0, то вероятность банкротства > 50% Если Z<0, то вероятность банкротства < 50% 2. Коэффициент Альтмана (5 факторный): Z=1,2*((290-690)/300)+1,4*(ф.2 190)/300 + 3,3*((ф. 2 050)/300)+0,6*(цена акции/(590+690))+ ф.2 010/300 Если Z<1,81 – организация банкрот. Если Z>2,99 – финансово устойчивое предприятие. Если Z<=2,99 и Z>=1,81 – неопределённость. 3. Модель Таффлера Z = 0,53 * (ф.2 050 / 690) + 0,13 * (290 / (690 + 590)) + 0,18 * (690/ 300) + 0,16 * (ф.2 010 / 300) Если Z>0,3 – финансово устойчивое предприятие Если Z<0,2 – организация банкрот. 4. Модель ИГЭА R=8,38 * (290/300) + (ф. 2 190/490) + 0,054 * (ф.2 010/300) + 0,63 *(ф.2 190/(ф.2 020+030+040+070+100+130)) Если R < 0 – максимальная (90 – 100%) Если R > 0 и R < 0,18 – Высокая (60 - 80%) Если R > 0,18 и R < 0,32 – Средняя (35% - 50%) Если R > 0,32 и R < 0,42 – Низкая (15% - 20%) Если R > 0,42 – Минимальная (до 10%) Приложение 4. «Модели кредитного рейтинга» 1. Показатели для оценки финансового состояния предприятия какзаемщика на основе «Регламента предоставления кредитов юридическим лицамСбербанком России и его филиалами 285-Р» К1=(260+253)/(690-640-650) К2=(260+250+240)/(690-640-650) К3=290/(690-640-650) К4=490/(590+690-640-650) К5=50 ф.2/ 10 ф.2 Затем нужно для каждого из показателей определить категорию взависимости от его фактического значения:|Коэффициенты |1 категория |2 категория |3 категория ||К1 |0,2 и выше |0,15-0,2 |менее 0,15 ||К2 |0,8 и выше |0,5 - 0,8 |менее 0,5 ||КЗ |2,0 и выше |1,0-2,0 |менее 1,0 ||К4 | | | ||кроме торговли |1,0 и выше |0,7- 1,0 |менее 0,7 ||для торговли |0,6 и выше |0,4 - 0,6 |менее 0,4 ||К5 |0,15 и выше |менее 0,15 |нерентаб. | Таблица 2 «Категории показателей у СБ РФ» Далее определяется сумма баллов S. S = 0,11 • Категория К1 + 0,05 • Категория К2 + 0,42 • Категория КЗ +0,21 • Категория К4 + 0,21 • Категория К5. Если S < 1 - заёмщик относится к 1 классу (лучший клиент). Если S > 1 и S < 2,42 - заёмщик относится ко 2 классу. Если S>=2,42 – заёмщик относится к 3 классу. 2. Методика определения кредитного рейтинга, применяемая АКБ"Московский Индустриальный Банк" K1=(260+250+240)/ (690-640-650) K2=290/(690-640-650) K3=(490+590-190)/290 Затем для каждого из показателей в зависимости от категории находитьсяколичество баллов и находим общую сумму. Количество баллов в зависимости откатегории представлено в Таблице 3.|Значение/баллы |Категория 1 |Категория 2|Категория 3 |Категория 4 ||Показатель | | | | ||К3 |0,7-0,8|40 |0,4-0|80 |0,2-0,|120 |ниже |200 || | | |,7 | |4 | |0,2 | | Таблица 3 «Категории показателей у МИБ» Если сумма баллов: S<141 - Высокий уровень кредитоспособности. S<240, S>141 - Средний уровень кредитоспособности. S<300, S>241 - Низкий уровень кредитоспособности. S>300 - Клиент некредитоспособен. Приложение 5. «Методики ранжиро

Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Курсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации» iconКурсовая Работа по дисциплине: «Экономика предприятия» по теме: «Оценка...
Оценка финансового состояния организации на примере предприятия в стратегической деловой игре Никсдорф Дельта

Курсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации» iconМетодические указания для проведения практических занятий, самостоятельной...
Методические указания для выполнения и защиты курсовых работ по дисциплине «Антикризисное управление» для студентов специальности...

Курсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации» iconМетодические указания для проведения практических занятий, самостоятельной...
«Антикризисное управление» для студентов специальности 080507 «Менеджмент организации» / Сост.: Косач И. А.,Дорош М. С., Миргородская...

Курсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации» icon1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятий...
Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его...

Курсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации» iconМетодика оценки и порядок расчета показателей финансового состояния...
Использование метода экспертных оценок при выборе показателей экспресс- анализа финансового состояния предприятия

Курсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации» iconАнализ финансового состояния коммерческой организации
Основные задачи и направления анализа финансового состояния коммерческой организации

Курсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации» iconДипломная работа на тему: Управление кредитными рисками в России и зарубежный опыт
Источники и способы анализа финансового состояния заемщика

Курсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации» iconКурсовая работа по дисциплине «Управление персоналом» на тему: «Формирование...

Курсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации» iconКурсовая работа по теме : “Экономическая эффективность инвестиционного проекта”
На курсовую работу по дисциплине “Организация, планирование производства. Управление предприятием”

Курсовая работа по дисциплине: «Антикризисное управление» по теме: «Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации» iconКурсовая работа на тему : “анализ финансового состояния предприятия”
Сущность темы «Анализ финансового состояния предприятия» в теоретическом аспекте

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
uchebilka.ru
Главная страница


<